Новости металлургии
25.06.2008 - 16:21
Объем и условия выпуска будут определены при размещении.
ТМК использует поступления от выпуска для частичного рефинансирования бридж-кредита объемом 1,2 млрд долл., привлеченного для приобретения активов IPSCO у "Евраз".
Ковенанты облигаций предусматривают отношение долга к EBITDA не более 3,5x. Для периода до 1 января 2010 г. расчеты будут исключать EBITDA, сгенерированный IPSCO Tubulars Inc и NS Group, Inc, а также долг, связанный с этими приобретениями.
Рейтинг выпуска облигаций эквивалентен кредитному рейтингу TMK, поскольку держатели облигаций сталкиваются исключительно с кредитным риском ТМК, а доля обеспеченного долга на балансе компании невысока, отмечают аналитики.
Рейтинги ТМК отражают растущий уровень долга, агрессивное управление ликвидностью и высокую, но волатильную рентабельность компании.
Эти негативные факторы частично компенсируются прочными рыночными позициями ТМК, значительным спросом на бесшовные трубы и трубы большого диаметра в России в следующие два-четыре года, увеличением мощностей ТМК вследствие продолжающейся программы капиталовложений, а также повышением уровня диверсификации активов.
Отметим, ТМК - российский производитель труб. Компания основана в 2001 году. В настоящее время производственные мощности ТМК расположены в России и в Румынии и объединяют четыре ведущих предприятия российской трубной отрасли – Волжский трубный завод (г. Волжский, Волгоградская область), Северский трубный завод (г. Полевской, Свердловская область), Синарский трубный завод (г. Каменск-Уральский, Свердловская область), Таганрогский металлургический завод (г. Таганрог, Ростовская область), а также Орский машиностроительный завод (г. Орск, Оренбургская область), предприятие "Трубопласт" (г. Екатеринбург) - производитель антикоррозионных покрытий на стальные трубы и румынские предприятия – трубный завод TMK-Artrom (г. Слатина) и металлургический комбинат TMK-Resita (г. Решица). Основными экспортными рынками ТМК являются Европа, Ближний и Средний Восток, Северная Африка, Южная и Юго-Восточная Азия, страны СНГ. -- Агентство Бизнес Новостей
Источник: www.advis.ru
Новости по этой теме
В Новости
ПРЕДПРИЯТИЯ:
ГЕОГРАФИЯ:
Румыния, Екатеринбург, Ростовская область, Волжский, Таганрог, Оренбургская область, Африка, Полевской, Волгоградская область, Азия, Орск, Свердловская область, Европа, Каменск-Уральский
ПРОДУКЦИЯ:
ОТРАСЛИ:
Всего новостей 166578
ГОД:
МЕСЯЦ:
Январь Февраль Март Апрель Май Июнь Июль Август Сентябрь Октябрь Ноябрь Декабрь
Подписка на рассылкуЕжедневные новости металлургии в Вашем почтовом ящике |
