За неделю 20-24 июля индекс ПФТС вырос на 4,7% до 414,40 пунктов. Индекс украинских акций (UX), рассчитываемый Украинской Биржей (УБ), увеличился на 8,8%, до 1043,76 пунктов. Объемы торгов акциями составили: ПФТС, 25,647 млн. грн. (из них 9,528 млн. грн., или 37% – акции эмитентов ГМК); УБ – 41,283 млн. грн. (из них эмитенты ГМК – 14,919 млн. грн., или 36%). Наибольшие объемы сделок (см. таблицу) были с акциями сталепроизводителей (5,223 млн. грн. на ПФТС и 14,720 млн. грн. на УБ), "Днепроспецстали" (3,132 млн. грн. на ПФТС), коксохимов (0,757 млн. грн. на ПФТС и 0,175 млн. грн на УБ), трубников (0,308 млн. грн. на ПФТС и 0,024 млн. грн. на УБ).
Среди ликвидных акций подорожали "Азовсталь" (+10%), Алчевский МК (+15%), группа Енакиевского МЗ (+13%), Авдеевский КХЗ (+18%), Ясиновский КХЗ (+21%).
За прошедшую неделю российские фондовые индексы выросли на 9-11%, рост акций российских компаний ГМК составил от 8% ("Мечел") до 21% (НЛМК); акции ОАО "Распадская" выросли на 24%. Мировые акции сырьевых компаний также выросли: Vale и BHP Billiton на 8%, Rio Tinto и Cliffs Natural Resources на 11%, Anglo-American на 6%, Ferrexpo на 7%.
Появились данные о производстве жидкой стали в мире за июнь: дневная выплавка составила 3,33 млн. т, что на 0,234 млн. т (7,6%) выше, чем в мае. Большая доля повышения наблюдалась в Китае: +0,149 млн. т (9,9%), до 1,648 млн. т. в день. Разумеется, традиционная угроза "обвала" рынка китайским экспортом сильна, однако среди факторов, которые могут поддержать цены на сталь, отметим резкий, на 10-15%, рост цен на нефть за прошлые две недели. Сравнение цен на нефть и сталь (горячекатаный рулон) показывает, что сталь, в среднем за прошлые несколько лет, дороже нефти на 10-30%; другими словами, цена тонны стали выше цены барреля нефти в 7-10 раз. Конечно, здесь нельзя говорить о точной корреляции цен – в частности, нефть является товаром более необходимым и повседневным, а спрос на сталь больше связан с долгосрочными вложениями. Например, объем производства нефти в мире (без учета газовых жидкостей), снизился с наступлением кризиса не так сильно (менее чем на 5%), и остается близким к 10 млн. т. в день, в то время как дневная выплавка стали снизилась с рекордного уровня мая 2008 г., 3,97 млн. т, на более чем 16% (июнь 2009 г.), а в декабре 2008 г. (2,65 млн. т в день) снижение составляло целых 33%. Кроме того, текущие запасы продуктов переработки нефти в США находятся на рекордно высоких уровнях, "реальный" спрос низок, и многие говорят о спекулятивном "пузыре" на рынке нефти. Подешевеет ли в ближайшее время нефть, и выльется ли возможное падение в снижение цен на сталь?
С нашей точки зрения, мощный потенциальный фактор роста (и падения) цены на нефть – риски повышения нестабильности на Ближнем Востоке, в частности, в Иране, который продолжает развивать свою ядерную программу. Встреча на высшем уровне США-Россия не пролила свет на текущие отношения этих стран к иранской проблеме; более того, была озвучена связь вопроса о размещении американской ПРО в Восточной Европе со стратегическими арсеналами этих стран, а связь с иранским вопросом странным образом не акцентировалась. Если Россия и США дадут Израилю неявное "добро" на бомбардировку ядерных объектов Ирана, нефть имеет все шансы резко и сильно подорожать, и накопленные запасы нефтепродуктов и сырой нефти придутся весьма кстати. Мы считаем, что при нынешней нестабильности доллара удорожание нефти способно повлечь за собой общий рост цен на все сырьевые товары, в том числе и на сталь. Таким образом, при обострении ситуации на Ближнем Востоке доходы, прибыли и котировки акций украинских компаний ГМК также имеют шанс вырасти, хотя для сталепроизводителей важным для прибылей фактором будет соотношение цен на сталь и на сырье. С другой стороны, в случае ослабления напряженности, ситуация на рынке нефти действительно приобретет характер "пузыря", и общий обвал цен на товары будет негативным и для рынка стали.
На прошлой неделе стали известны первые результаты переговоров между китайской CISA (потребители ЖРС) и бразильской Vale: снижения цен ниже согласованных с другими поставщиками (Япония, Корея, ArcelorMittal, ThyssenKrupp) ожидать не стоит. Цена на спотовом китайском рынке снова выросла, и достигла 94-95 долл. за тонну железорудной мелочи, что более чем на 20% выше цен на контрактную австралийскую руду для Азии (также с учетом доставки). Упорство китайских потребителей в целом позитивно для заключивших контракты на поставки ЖРС потребителей, и если "Метинвест" решит не повышать чрезмерно цены, то преимущество украинских сталепроизводителей перед китайскими будет еще более значительным. С другой стороны, если Китай "сдастся" (согласится на снижение 28% для бразильской мелочи и 33% для австралийской), это может снизить цены на сталь.
Итоги прошлой недели для мировых фондовых и финансовых рынков были в целом позитивны, оптимизм и аппетит к риску снова усилились. В целом сезон раскрытия прибылей оказался гораздо лучше ожиданий, и достигнутые уровни стоимости акций кажутся теперь более обоснованными. Тем не менее, после нескольких недель роста, вполне вероятно кратковременное, на неделю-две, охлаждение перегретых рынков, и смена повышательной тенденции если не коррекцией, то по крайней мере, боковым трендом. С другой стороны, нельзя сбрасывать со счетов избыток доступных для рисковых вложений денег, напечатанных центральными банками и сконцентрированных инвесторами в больших количествах. Этот фактор был важным для роста фондовых индексов в марте-июне, и после полученной в июле поддержки фундаментальными факторами инвесторы могут начать новый виток спирали, и начать играть на повышение уже в сентябре.
Торговля акциями предприятий ГМК на ПФТС и УБ за 20-24 июля 2009 г.:
| Компания | Тикер | ПФТС | УБ | |||
| Объем торгов за период, млн. грн | Цена последней сделки, грн/акция | Изменение цены последней сделки за период, % | Объем торгов за период, млн. грн* | Цена последней сделки, грн/акция* | ||
| АрселорМиттал Кривой Рог | KSTL | 0.000 | 7.20 | 0% | --- | --- |
| Азовсталь | AZST | 0.463 | 1.470 | 10% | 4.319 | 1.465 |
| Группа ЕМЗ | ENMZ | 1.613 | 115.5 | 13% | 5.879 | 116.8 |
| Алчевский МК | ALMK | 3.127 | 0.1068 | 15% | 4.522 | 0.1073 |
| ДМК им. Дзержинского | DMKD | 0.000 | 0.380 | 0% | --- | --- |
| Донецкий МПЗ | DMPZ | 0.000 | 0.0100 | 0% | н/т | н/т |
| ДМЗ им. Петровского | DMZP | 0.000 | 0.340 | 0% | --- | --- |
| Донецкий МЗ | DOMZ | 0.020 | 0.0400 | -20% | н/т | н/т |
| ММК им. Ильича | MMKI | 0.000 | 1.50 | 0% | --- | --- |
| Запорожсталь | ZPST | 0.000 | 1.100 | 0% | --- | --- |
| Сталепроизводители, всего | 5.223 | 14.720 | ||||
| Авдеевский КХЗ | AVDK | 0.442 | 7.00 | 18% | 0.000 | 7.00 |
| Ясиновский КХЗ | YASK | 0.315 | 1.20 | 21% | 0.157 | 1.20 |
| Баглийкокс | BKOK | 0.000 | 0.630 | 0% | н/т | н/т |
| Алчевский КХЗ | ALKZ | 0.000 | 0.150 | 0% | 0.018 | 0.180 |
| Запорожкокс | ZACO | 0.000 | 1.500 | 0% | н/т | н/т |
| Донецккокс | DKOK | 0.000 | 0.01000 | 0% | н/т | н/т |
| Днепродзержинский КХЗ | DZKZ | 0.000 | 1.00 | 0% | н/т | н/т |
| Коксохимы, всего | 0.757 | 0.175 | ||||
| Харцызский трубный завод | HRTR | 0.072 | 1.040 | 2% | --- | --- |
| Интерпайп Нижнеднепровский ТЗ | NITR | 0.000 | 10.5 | 0% | 0.000 | --- |
| Интерпайп Новомосковский ТЗ | NVTR | 0.154 | 1.160 | 10% | 0.024 | 1.200 |
| Днепропетровский ТЗ | DTRZ | 0.083 | 65.0 | -7% | --- | --- |
| Коминмет | DMZK | 0.000 | 0.120 | 0% | н/т | н/т |
| Трубники, всего | 0.308 | 0.024 | ||||
| Полтавский ГОК | PGOK | 0.040 | 22.0 | 22% | 0.000 | 22.0 |
| Южный ГОК | PGZK | 0.000 | 8.00 | 0% | --- | --- |
| Северный ГОК | SGOK | 0.044 | 2.30 | 0% | н/т | н/т |
| Центральный ГОК | CGOK | 0.000 | 2.60 | 0% | н/т | н/т |
| Ингулецкий ГОК | IGOK | 0.000 | н/п | н/п | н/т | н/т |
| Сухая Балка | SUBA | 0.000 | 2.60 | 0% | н/т | н/т |
| ГОКи, всего | 0.083 | 0.000 | ||||
| Никопольский ФЗ | NFER | 0.000 | 5.90 | 0% | 0.000 | --- |
| Запорожский ФЗ | ZFER | 0.000 | 2.10 | 0% | --- | --- |
| Стахановский ФЗ | SFER | 0.000 | 0.0200 | 0% | --- | --- |
| Ферросплавы, всего | 0.000 | 0.000 | ||||
| Ш/у Покровское | SHCHZ | 0.024 | 2.44 | 19% | 0.000 | --- |
| Комсомолец Донбасса | SHKD | 0.000 | 6.00 | 0% | --- | --- |
| Шахты, всего | 0.024 | 0.000 | ||||
| Запорожогнеупор | ZPVT | 0.000 | 25.0 | 0% | н/т | н/т |
| Часовоярский ОК | CHVK | 0.000 | н/п | н/п | н/т | н/т |
| Кондратьевский ОЗ | KVTZ | 0.000 | н/п | н/п | н/т | н/т |
| Огнеупоры, всего | 0.000 | 0.000 | ||||
| Днепроспецсталь | DNSS | 3.132 | 1150 | 0% | 0.000 | --- |
| Днепрометиз | DMPO | 0.000 | 500 | 0% | н/т | н/т |
| ЗАлК | ZALK | 0.000 | 0.500 | 0% | н/т | н/т |
| Энергомашспецсталь | ENMA | 0.000 | 0.500 | 0% | --- | --- |
| Дружковский завод метизов | DRMV | 0.000 | н/п | н/п | н/т | н/т |
| Силур | SILUR | 0.000 | 0.0200 | 0% | н/т | н/т |
| Стальканат | STKN | 0.000 | 0.85 | 0% | н/т | н/т |
| Кривбассвзрывпром | KVPR | 0.000 | н/п | н/п |
Источник: www.advis.ru
Новости по этой теме29.11.2024
29.11.2024
В Новости
ПРЕДПРИЯТИЯ:
НЛМК, BHP Billiton, Южный ГОК, ЗАлК, Мечел, Харцызский Трубный Завод, Глуховский карьер кварцитов, Метинвест, ЕМЗ, Азовсталь, ММК, Центральный ГОК, Vale, China Iron & Steel Association, Ингулецкий ГОК, Северный ГОК, Rio Tinto, ArcelorMittal, Запорожсталь
ГЕОГРАФИЯ:ПРОДУКЦИЯ:ОТРАСЛИ:
Огнеупорная промышленность, Ферросплавная промышленность, Трубная промышленность, Сталепрокатная промышленность
Всего новостей 164983ГОД:
 МЕСЯЦ:
ИнформерЕжедневно обновляющиеся заголовки 10 последних новостей металлургии на вашем сайте | |
