Metaldaily.ru/Новости - 17.03.2009

Мировой рынок черных металлов: 5 – 12 марта 2009 года. "Укррудпром - бюллетень (Украина)". 17 марта 2009

17.03.2009 - 11:28

Мировой рынок стали все еще находится на нисходящей ветви цикла. Цены продолжают падать, на некоторых рынках они уже практически достигли минимальных значений времен конца октября – начала ноября прошлого года. В принципе, на этом сокращение котировок должно остановиться, ведь цены уже опустились до уровня себестоимости, а то и ниже. Однако, как говорится, нет предела совершенству: возникает впечатление, что многие компании находятся в том незавидном состоянии, когда само наличие продаж для них важнее, чем цена, по которой эти продажи осуществляются.

§ Полуфабрикаты

Заготовки на мировом рынке находятся под давлением со стороны понижающихся цен на длинномерный прокат. Кроме того, у потребителей сформировались определенные ожидания, поэтому они откладывают покупки, не без основания рассчитывая, что через неделю или две смогут приобрести продукцию еще дешевле. Пока эти ожидания оправдываются, в чем в значительной степени помогают хорошая обеспеченность прокатчиков запасами полуфабрикатов и уступчивость поставщиков, нуждающихся в постоянном притоке наличных.

Наиболее низкие цены сложились к концу недели на турецком рынке, который остается наиболее привлекательным с точки зрения спроса для российских и украинских экспортеров.

В отсутствии серьезных конкурентов турецкие металлургические компании успешно сбили цены на заготовки до $300-320 за т CFR. Новые заказы с их стороны уже поступают из расчета $270-290 за т FOB. Эти цены практически соответствуют минимальному уровню за последние шесть лет, который наблюдался в конце октября -начале ноября прошлого года. Тогда продавцы смогли стабилизировать рынок, резко сократив объемы поставок. Судя по всему, сейчас им тоже придется поступить аналогичным образом.

Понизились цены на заготовки и на других рынках. Иранские компании приобретают российские полуфабрикаты уже по $360-370 за т CFR, тогда как еще в конце февраля цены могли превышать $400 за т CFR. Сообщалось также об отправке российской продукции на Тайвань по ценам, близким к $350 за т CFR, а также в Индию и страны ЮгоВосточной Азии по $335-350 за т CFR.

Резко подешевели и турецкие заготовки: Низкий спрос за рубежом и падение цен на внутреннем рынке заставили производителей сбавить свои котировки до около $300-315 за т FOB.

В начале марта возобновил импорт заготовок Вьетнам, причем, цены могли там даже превышать $400 за т CFR. По данным местных источников, запасы полуфабрикатов в стране сократились к концу февраля до около 350 тыс. т, а продажи готового проката возросли от 230 тыс. т в январе до 270 тыс. т в феврале благодаря некоторому оживлению в строительной отрасли.

На международном спотовом рынке слябов продолжается затишье. Объемы продаж невелики, цены при поставках в США, Европу, страны Восточной Азии находятся в интервале $330-360 за т CFR. Однако в связи с падением цен на плоский прокат потребители считают нынешние цены завышенными и требуют их понижения до более обоснованных, с их точки зрения, уровней. В частности, итальянские прокатные заводы хотят размещать новые заказы не более чем по $315-330 за т CIF.

Мировой рынок черных металлов: 5 – 12 марта 2009 года.

Мировой рынок черных металлов: 5 – 12 марта 2009 года.

§ Длинномерный прокат

Ситуация на ключевом для поставщиков длинномерного проката строительного назначения ближневосточном рынке остается без существенных изменений. Спрос по-прежнему низкий, потребители и трейдеры все еще используют накопленные ранее запасы и поэтому не торопятся с новыми закупками. Правда, предложений продукции из старых резервов по демпинговым ценам уже больше практически не поступает, а в некоторых странах региона, в том числе, и в ОАЭ наблюдается очень небольшое, но повышение активности со стороны конечных потребителей. Аналитики не исключают, что уже к концу марта в регионе начнется оживление.

Однако до конца марта, как говорится, надо еще дожить. Покупатели, отваживающиеся выйти на рынок, последовательно сбивают цены, а поставщикам, отчаянно нуждающимся в сбыте, приходится идти на все большие уступки. Особенно резко покатились вниз цены на турецкую арматуру, потерявшую 20% стоимости менее чем за два месяца. Турецким компаниям пришлось уменьшить цены до $390-410 за т FOB, вплотную подведя их к котировкам российских и украинских экспортеров -$370-390 за т FOB. При этом, аналитики отнюдь не уверены в том, что эти цены представляют собой предел отступления. Спрос, очевидно, останется весьма вялым и в апреле, к тому же, в последние несколько недель все более очевидную слабость демонстрирует европейский рынок. В результате местным производителям приходится наращивать экспорт, находя покупателей за счет новых понижений цен.

Внутренние цены металлургических компаний юга и востока Европы попрежнему находятся в интервале 320-350 евро за т EXW, но при заключении реальных сделок котировки постепенно опускаются все ниже. При экспорте в страны Северной Африки итальянским и испанским компаниям пришлось сбавить цены до менее 320 евро ($403) за FOB, причем, многие предложения поступают из расчета менее $395 за т FOB. В то же время, поставки из Латвии в страны Западной Европы осуществляются по ценам ниже $370 за т FOB. В Восточной Европе стоимость арматуры остается пока что относительно постоянной -330-350 евро за т DAF, но трейдеры жалуются на хронически низкий спрос. Большинство аналитиков не ожидают в ближайшие несколько недель никакого улучшения ситуации на европейском рынке, так что цены могут еще немного снизиться. В свою очередь, металлурги в ЕС в марте уменьшили свои затраты на покупку подешевевшего металлолома.

Похожая ситуация складывается и в Восточной Азии. В Китае цены на длинномерный прокат продолжают сокращаться. За февраль складские запасы длинномерного проката в восточных провинциях увеличились на 30-50%, в то время как спрос остается низким. Как теперь отмечают китайские аналитики, рост потребности в стальной продукции благодаря реализации правительственных проектов по развитию инфраструктуры будет иметь более растянутый во времени характер, в ближайшее же время эффект будет весьма ограниченным. Строительная отрасль Китая не показывает особых признаков оживления, новых строек практически нет, особенно, в жилищном секторе. Очевидно, китайским металлургам придется снова резко сокращать объемы выпуска, а оптимизация запасов может занять дватри месяца, а то и больше.

Стоимость арматуры HRB335 на внутреннем рынке находится в интервале 3200-3500 юаней ($468-512) за т EXW с тенденцией к понижению. По оценкам трейдеров, падение остановится только на отметке 3000-3100 юаней ($439-454) за т. Правда, все эти процессы пока не отражаются на экспортных котировках китайских компаний, предлагающих арматуру и катанку (с добавкой бора, т.е.

не подлежащие обложению экспортной пошлиной) по $520-540 за т FOB.

В целом на рынках Восточной и ЮгоВосточной Азии длинномерный прокат варьирует между $450 и $500 за т CFR.

Многие металлургические компании рассчитывают на активизацию спроса во второй половине марта и в апреле, однако все они, при этом, планируют одновременно увеличить и объем предложения. В Китае все это уже проходили в феврале, тогда дело закончилось переполнением рынка и падением цен.

Если в Китае, где программа стимулирования экономики была принята еще в ноябре прошлого года, практически не заметен эффект от предусмотренных этим планом мероприятий, то что говорить о США, где Конгресс лишь недавно утвердил смету расходов?

Американские металлурги не ждут никаких изменений к лучшему, по меньшей мере, до конца первого полугодия, а цены тем временем идут вниз. Катанка, в прошлом году бывшая одним из наиболее востребованных видов проката на национальном рынке, с начала года подешевела более чем на $100 за т. В марте производители официально снизили отпускные цены до $590-620 за т (метрическую) EXW, но реальные сделки, по словам наблюдателей, осуществляются со значительными скидками по сравнению с декларируемыми котировками.

Спрос на импортный длинномерный прокат в США упал практически до нуля. Китайские компании полностью ушли с американского рынка, но турецкие металлурги все же пытаются найти покупателей, сбивая цены. В последние дни предложения по поставкам арматуры с их стороны поступали на условиях $445-460 за т CIF.

Мировой рынок черных металлов: 5 – 12 марта 2009 года.

§ Листовой прокат

Китайский рынок плоского проката столкнулся с проблемами перепроизводства. Выплавка стали в феврале превысила 40,5 млн. т, что на 4,2% больше чем за тот же месяц год назад, степень загрузки мощностей в национальной металлургической отрасли достигла в середине прошлого месяца 86%, резко увеличившись по сравнению с январем. Сейчас этот объем предложения, очевидно, стал избыточным. Крупнейшие сталелитейные компании страны начали снова останавливать доменные печи. По оценкам топменеджмента компании Wuhan Steel, выпуск надо сокращать на 15-20%.

Внутренние цены на плоский прокат в Китае продолжают снижаться. За неделю они потеряли, в среднем, немногим менее $10 за т. Одновременно китайские компании успешно сбивают цены на импортную продукцию. Все основные поставщики вынуждены снизить стоимость горячекатаных рулонов при поставках в Китай до около $370-390 за т CFR, а холоднокатаных -до $460-470 за т CFR. При этом, импортеры не скрывают своего намерения уменьшить котировки еще на $10-20 за т.

На экспортные котировки самих китайских производителей все эти проблемы пока повлияли слабо. Упала в цене только коммерческая толстолистовая сталь, некоторые компании предлагают ее в страны Восточной Азии и Ближнего Востока дешевле $500 за т FOB. В то же время, котировки на горячий прокат остаются в пределах $500-530 за т FOB, а крупнейшие компании просят за данную продукцию до $550 за т FOB.

В то же время, в других странах Восточной Азии плоский прокат дешевеет.

Стоимость горячекатаных рулонов в регионе находится в интервале $450-500 за т FOB, японские производители предлагают данную продукцию в Корею по $490 за т FOB. Сами корейцы предлагают свой прокат дешевле, пользуясь благоприятной для них девальвацией национальной валюты по отношению к доллару. Горячий прокат из СНГ котируется в Юго-Восточной Азии на уровне $410-440 за т CFR. Впрочем, отдельные украинские производители опустили цены при поставках в Китай и на Ближний Восток вообще до $340-360 за т FOB.

Турецкая компания Erdemir, снизившая экспортные котировки на горячий прокат до $400-410 за т FOB, заявляет о возможности полной остановки производства в апреле в случае неполучения достаточного объема заказов. Из-за низкого спроса Турция уменьшила и импорт листовой продукции, при этом, стоимость горячекатаных рулонов из СНГ, как правило, не превышает $400 за т CFR.

На европейском рынке цены -как отпускные местных производителей, так и импортные -относительно стабильны и составляют около 330-360 евро за т EXW, CIF или DAF для горячего проката. Понижение заметно только на рынке коммерческой толстолистовой стали, где в продаже появилась дешевая украинская продукция по $450-480 за т FOB.

Китайские металлурги жалуются, что их европейские клиенты хотят удешевления и толстого листа из КНР до не более $450-460 за т FOB.

В целом европейские специалисты настроены весьма пессимистично. По их оценкам, процесс оптимизации запасов в регионе еще продолжается и захватит даже начало второго полугодия. Из-за этого спрос очень низкий, а металлургическим компаниям приходится работать с 40-60%-ной загрузкой. Кроме того, потребители постараются обернуть в свою пользу и предполагаемое понижение цен на железную руду. Одним словом, на апрель европейские аналитики прогнозируют падение цен на плоский прокат на 20-30 евро за т по каждой позиции. Беспокойство производителей вызывают и относительнобольшие объемы дешевого импорта -прежде всего, из Украины, Турции и балканских стран.

В США цены после небольшого спада в начале марта снова стабилизировались. В частности, горячекатаные рулоны местного производства предлагаются по $500-550 за т (метрическую) EXW, а толстолистовая сталь А36 по-прежнему предлагается по $850 за т и более. Американские аналитики высказывают предположения, что рынок уже достиг дна, и нового падения в апреле больше не будет. Тем не менее, металлургические компании, похоже, еще не считают, что кризис уже вышел на свой пик. US Steel и Arcelor Mittal рассматривают возможность закрытия еще некоторых своих предприятий и новых увольнений сотрудников. По словам представителей сталелитейных компаний, спрос на плоский прокат в стране вряд ли будет увеличиваться, по крайней мере, до осени.

Мировой рынок черных металлов: 5 – 12 марта 2009 года.

§ Металлолом, чугун

В начале марта пошли на снижение цены на металлолом в странахэкспортерах. И в Японии, и в США за какие-то 7-10 дней произошло падение на $20-30 за т. Японские металлургические заводы сбавили закупочные цены на лом Н2 до 16,5-18 тыс. иен ($167-183) за т с доставкой, котировки американских компаний на материал HMS № 1 сократились до $165-175 за длинную т (1016 кг) при аналогичных условиях. В Европе, примерно, такое же по своим масштабам падение цен произошло несколькими днями ранее.

Аналитики объясняют этот спад, прежде всего, избытком предложения на рынке. Сборы лома, особенно, промышленного, в развитых странах уменьшились с началом кризиса, однако спрос сократился намного сильнее из-за снижения объемов выплавки стали. Возможности для экспорта тоже сократились. В конце февраля внешний рынок практически покинули китайские компании. Хотя внутренние цены на лом, эквивалентный HMS № 1, в стране по-прежнему превышают $300 за т с доставкой, котировки быстро идут вниз, а трейдеры потеряли интерес к импортным закупкам по ценам более $260 за т CFR. Корейские и тайванские компании, в то же время, готовы платить за американский лом HMS № 1&2 (80:20) не более $230-250 за т CFR.

Турецкие металлургические компании еще с начала февраля не проявляют особого интереса к закупкам металлолома, предпочитая заменять его относительно более дешевыми заготовками из России и Украины. Последние контракты на поставку американского HMS № 1&2 (80:20) и европейского HMS № 1&2 (70:30) заключались по ценам порядка $208-215 за т CFR, а румынский 3А упал до около $205 за т CFR. Российские трейдеры стараются не дать ценам упасть ниже $250 за т CFR, но спроса на их материал на таких условиях нет.

При этом, турецкие компании настаивают на более существенных закупках. По их словам, чтобы восстановить баланс между металлоломом и полуфабрикатами, первый должен подешеветь, приблизительно, до $180 за т CFR.

Вместе с металлоломом пошел вниз и товарный чугун. Котировки на российский материал при поставках в ЕС и страны Восточной Азии в апреле сократились до около $260-280 за т FOB, а некоторые украинские компании готовы продавать свою продукцию и по $230 за т FOB. Европейские потребители, со своей стороны, заявляют, что для них максимальной ценой сейчас является $270-280 за т CIF.

Мировой рынок черных металлов: 5 – 12 марта 2009 года.

§ Ферросплавы

Спрос на ферросплавы на мировом рынке сократился пропорционально уменьшению объемов выплавки стали, однако относительно высокая стоимость марганцевой руды до недавнего времени удерживала цены от провала.

Однако в конце февраля австралийские экспортеры согласились на 65%-ное понижение цен на руду при поставках в Китай во втором квартале. Стоимость наиболее качественного 48%-ного концентрата в результате упадет до немногим более $6 за 1% марганца в тонне материала (mtu) CIF Китай, а крупнокускового 43-44%-ного -до $5,5-5,65 за mtu. В феврале спотовые цены на руду среднего качества превышали в Китае $10 за mtu.

Следствием удешевления сырья неизбежно станет падение цен на ферросплавы. Впрочем, основные производители начали снижать стоимость своей продукции еще в конце февраля. Китайский силикомарганец в первой декаде марта предлагался на экспорт по $1200-1350 за т FOB по сравнению с более $1400 за т двумя неделями ранее, а высокоуглеродистый ферромарганец уменьшился в цене от более $1700 до около $1650 за т FOB.

Украинские экспортеры в начале марта предлагали силикомарганец по ценам, близким к $1000-1050 за т CFR при поставках в Турцию и страны ЕС.

Примерно, на таком же уровне котировался и индийский материал на японском и американском рынках. Однако потребители ждут более существенного понижения в начале второго квартала.

Рынок ферросилиция более стабилен. Китайские компании в начале марта предлагали свой материал по $1050-1100 за т FOB при относительно стабильном спросе. В Европе ферросилиций котируется на уровне 1160-1200 за т с доставкой.

Производство феррохрома, по оценкам отраслевых аналитиков, уменьшилось в начале этого года, примерно, на две трети по сравнению с аналогичным периодом годичной давности. Тем не менее, объем предложения остается избыточным. Цены на высокоуглеродистый феррохром упали более чем вдвое за последние полгода. Контракты на первый квартал 2009 года были заключены из расчета около 80 центов за фунт CIF Европа, спотовые цены в начале марта были близки к $1 за фунт с доставкой.

§ Коксующийся уголь, кокс

В конце февраля австралийская компания BHP Billiton дала мировому рынку коксующегося угля важный сигнал, заключив с индийской компанией SAIL контракт на поставку этого сырья в первом полугодии 2009 года по $150 за т FOB. Это вдвое ниже уровня на 2008/2009 финансовый год ($300 за т FOB). Тем не менее, эксперты из швейцарского инвестиционного банка UBS считают, что, когда придет время подписывать новые годовые договора, вступающие в силу с 1 апреля, коксующийся уголь подешевеет гораздо сильнее -примерно, до $85-90 за т FOB. По данным UBS, австралийские компании готовы сократить экспорт этого материала в текущем году на 15 млн. т, но спрос уменьшится в гораздо большей степени.

В то же время, цены на кокс на международном спотовом рынке в последнее время стабильны и даже повысились по сравнению с началом года.

Китайские экспортеры, на долю которых приходится более 70% поставок на мировой рынок, с начала февраля держат цены на отметке $440-450 за т FOB. По словам китайских аналитиков, производство кокса в стране резко снизилось, а в марте-апреле должно снова сократиться из-за слабости внутреннего рынка. В результате нехватка материала поддержит экспортные цены.

§ Железная руда

Пожалуй, экспортерам железной руды надо было заключать годовые договора на поставку своего сырья в первой половине февраля, когда китайские металлургические компании поднимали цены на сталь, а импорт сырья в Китай набирал обороты. По данным местных статистических органов, всего в феврале в КНР было поставлено 46,74 млн. т железорудного сырья, что более чем на 14 млн. т превышает показатель предыдущего месяца и на 10 млн. т -февраля 2008 года.

Однако момент был упущен, и теперь ситуация резко изменилась -и отнюдь не в пользу экспортеров. Теперь Китай уже сокращает импорт сырья, а цены на 63,5%-ный индийский концентрат на спотовом рынке упали от около $85 за т CIF Китай в середине февраля до менее $75 за т CIF в марте. Судя по всему, в ближайшие недели это понижение продолжится.

В связи с этим китайские металлурги считают вполне уместным и оправданным сокращение котировок на железную руду по годовым контрактам на 40-50% по сравнению с 2008/2009 финансовым годом. Это предложение, впрочем, совершенно не устраивает поставщиков, которые откровенно тянут время, рассчитывая, что в апреле-мае ситуация на мировом рынке стали снова изменится к лучшему, а это позволит выторговать у металлургов более благоприятные условия. Очевидно, к началу нового финансового года (1 апреля) контракты заключены еще не будут.

Впрочем, как считают эксперты, никакая затяжка времени не поможет поставщикам руды избежать значительного понижения.

с другими графическими материалами по теме вы можете ознакомиться здесь -- Укррудпром (Украина)

Источник: www.advis.ru