Metaldaily.ru/Новости - 04.07.2008

Индий-2008: перед спокойным лицом сфинкса. "Русмет". 4 июля 2008

04.07.2008 - 16:12

Похоже, что перед лицами взволнованных аналитиков, производители индия спокойны, как сфинкс.

Цены на индий спланировали с уровня выше 1000 $/кг в феврале 2006 г. до менее 400 $/кг в марте 2008 г. Означает ли это, что рынок дорогого металла рухнул? Похоже, что перед лицами взволнованных аналитиков, производители индия спокойны, как сфинкс.

В земной коре индия очень мало – 10-5% ее массы, и он очень рассеян. Мировые запасы индия оцениваются в 25-30 тыс. тонн, разведанные – в 5-6 тыс. тонн. Индий халькофилен, минералами-носителями являются сфалерит, марматит, франклинит, алунит, каламин, родонит, флогопит, мангантанталит. Главными промышленными источниками индия служат отходы и промежуточные продукты цинкового и свинцового производства. Главный производитель – Китай, где основными производителями являются: Huludao Zink Smelter Co. (до 15 тонн/год), Luizhou China Tin Corp. (крупнейший в мире производитель первичного рафинированного индия, произвел в 2006 г. 185 тонн), Yannan Tin (до 5 тонн/год), Hunan New Hualian (10 тон/год), Nanjing Germanium Plant (до 25 тонн/год). Всего же на долю Китая приходится, по разным оценкам, от 30 до 50% мировых мощностей по производству первичного индия. Лидером на европейском рынке является фирма Umicore S.A. которая обладает ~4% мировых мощностей по индию. Кадандская компания Teck Cominco на предприятии в Trail производит свинец, цинк и индий из свинцово-цинковых руд рудника Red Dog Mine. На долю Канады приходится до 20% мировых мощностей (по первичному In). В США существует два предприятия, рафинирующие покупаемый индий (первичный индий не производится). Это крупнейший поставщик индия в мире ICA и Umicore Indium Products (подразделение Umicore S.A). В Германии PPM Pure Metals GmbH, подразделение Metaleurop SA., также производит индий.

Крупнейшим сектором применения индия (более 90%) является изготовление прозрачных покрытий ITO для жидкокристаллических дисплеев (основные производители – Япония и Ю. Корея), далее следуют припои и сплавы (11%), полупроводниковые соединения индия (2%).

ЖК и плазменные дисплеи используются в телевизорах, компьютерах, мобильных телефонах и др. Производство ЖК и плазменных мониторов растет во взрывном темпе на 25-30 %/год. Соответственно, растет спрос на ITO и на индий. Один только телевизионный рынок растет и будет расти ежегодно на 24% в период 2007-2012 г.г., а к концу текущего года 75% продаж придутся на телевизоры жидкокристаллические или плазменные (для которых также требуется ITO). Недавно Dow Corning, крупнейший производитель стекол для ЖК-экранов, объявил о 30% росте производства.

Индий начал 2008 год с цены 450-559 $/кг, которая продержалась до апреля-марта. Потом, неожиданно для многих, цена за полмесяца стремительно выросла до 650-700 $/кг. Впрочем, неожиданностью это стало для тех, кто забыл, что в 2007 г. в игру вмешался крупный игрок, мечтающий занять место Китая как главного поставщика для японцев – Korea Zinc Corp. В результате его агрессивной политики продаж, цена на индий с уровня 700-800 $/кг в январе 2008 г. снизилась до упомянутого уровня. Цели удалось достичь, по крайней мере, временно - экспорт индия из Южной Кореи в Японию в 2007 г. вырос до 321.17 тонн против 115.86 тонн в 2006 г., а экспорт Китая снизился до 66.5 тонн, против 239.7 тонн в 2006 г.

Общее производство индия в мире - около 1300 тонн в год, из которых первичного индия производится около 610 тонн, остальное – вторичный, получаемый рециклингом тех же отслуживших экранов и мишеней для напыления индия на стекло. Это очень маленький рынок. Почему же производители индия уверены в своих силах?

Фактор первый. Способ выработки электроэнергии с помощью солнечных элементов, получивший название солнечная энергетика, стал сегодня одним из самых быстрорастущих индустрий в мире. С 1999 по 2007 г. рост рынка солнечной энергетики составил более 35% в год. Промышленно развитые страны планируют дальнейшее увеличение мощности солнечных электростанций в своем энергетическом балансе до 25-30% к 2030-2040 г.г. Для солнечной энергетики нужен индий. Промышленно изготавливаются солнечные элементы (СЭ) из CuInSe2 (CIS) на гибкой полиамидной основе, которые достигают к.п.д. 15-18%. В мире существует сегодня 13-14 компаний, изготавливающих СЭ на основе CIS, которые в 2007 г. выпустили СЭ общей мощностью 431 МВт, а к 2010 г. – как ожидается, выпустят около 2.7 ГВт. Следовательно, если в настоящее время на СЭ расходуется около 20 тонн индия в мире, к 2010 г. эта величина вырастет до 135 тонн. А если предположить, что к 2030 г. солнечная энергетика сможет получить 300 тонн индия (сегодня вся электроника потребляет около 30 тонн/год и это количество растет), то это позволит произвести солнечных элементов мощностью ~ 8 ГВт. Это составит всего ~5 % общего планируемого выпуска солнечной энергетики в 2030 г. Солнечная энергетика потенциально еще одна крупная и платежеспособная сфера применения индия, для которой потребуются дополнительные количества индия.

Фактор второй. Спокойствие производителей питают как макроэкономические, так и политические факторы. К первым можно отнести общую конъюнктуру цинка, который, по некоторым оценкам, имеет тенденцию к перепроизводству. Это может означать, что сырьевая база для извлечения индия не будет расти быстрыми темпами. Далее, Teck Cominco и Korea Zink извлекают индия в частности из концентратов Боливии. Политическая нестабильность, воцарившаяся после объявления в 2007 г. президентом Уго Моралесом планов национализации металлургии, не способствует оптимизму в оценках роста производства.

В эту же группу можно отнести китайский фактор. Участники рынка допускают возможность в ближайшей перспективе снижения производства индия в Китае, поскольку центральные власти ужесточают экологические требования во многих секторах металлургии, лишая экспортных лицензий производства, загрязняющие окружающую среду. Как правило, это старые или мелкие предприятия. По некоторым данным, производство индия в Китае в 2007 г. упало до ~200 тонн/год против ~500 тонн в 2006 г.

В 2007 г. Министерство экономики Китая приняло решение об ограничении числа экспортеров индия из Китая, введении 15% экспортной пошлины, отсекая мелких производителей и торговцев. Экспортерами стали только производители от 4 -10 тонн индия/год. В 2008 г., право экспортировать индий получили только 20 предприятий из 70-80 существующих. В 2007 г. правительство КНР объявило о планах создания Госрезерва КНР по индию. По оценкам, объем материала, заложенного в резерв, может составить от 80 до 150 тонн.

О создании Госрезервов объявили Ю. Корея и США. В США компания SMG Indium Resourses обратилась в US Securities and Exchange Commission с запросом о включении индия в Госрезерв США в объеме более 60 тонн.

В России судьба индия является довольно печальной. До середины 90-х г.г. технический индий выпускали Новосибирский оловокомбинат (НОК), Челябинский электролитный цинковый завод (ЧЭЦЗ) и "Электроцинк" во Владикавказе. Особочистый индий (99.9999%) выпускался на Подольском ХМЗ (ПХМЗ). НОК и ПХМЗ в настоящее время индий не выпускают. Сейчас в России выпускают индий ОАО ЧЭЦЗ (ЧТПЗ) и ОАО "Электроцинк" (УГМК). ОАО ЧЭЦЗ выпускает 3-6 тонн/год. ОАО "Электроцинк" во Владикавказе в 90-е г.г. не производил индий, в настоящее время УГМК, инвестировав более 100 млн. руб., восстанавливает участок индия с выходом на производство до 6 тонн/год. Общий экспорт индия из России составил 5,8 тонны в 2006 г. При этом первичный индий производства ЧЭЦЗ составил 4-5 тонн/год, все остальное – вторичный индий, полученный рециклингом.

Малый интерес отечественных производителей к индию может стать ошибкой. Сочетание рассмотренных факторов может вывести из равновесия рынок индия и спровоцировать вновь взлет цен. Некоторые наблюдатели говорят о возможных 1000 $/кг уже к концу текущего года. Мы даже не говорим здесь о программах инновационного развития России, в которых, кажется, напрочь забывается фактор основы будущего развития - сырья. -- Русмет

Источник: www.advis.ru