СОГРА: Состояние и прогноз развития рынка цветной металлургии – декабрь 2007 г.
05.03.2008 - 12:37
СОСТОЯНИЕ МИРОВОГО РЫНКА
Масштабы и амбициозность M&A-намерений увеличиваются, что вовлекает в процесс регулирования данных сделок в собственных интересах растущее количество не только крупнейших компаний, но и государств.
Повышается активность повторной геологоразведки и возобновления эксплуатации старых месторождений, в т.ч. в декабре 2007 г - в США, Великобритании и Норвегии.
В цветной металлургии в целом наблюдаются снижение активности рынка и спад цен, однако стабилизирующим фактором отрасли остается позитивная динамика развития металлургии Китая. Так, в январе-ноябре 2007 г производство в КНР 10-ти основных видов цветных металлов увеличено на 26,2 проц к аналогичному показателю прошлого года /АППГ/ до 21,31 млн т, что свидетельствует о продолжении сохранения в секторе более высоких темпов роста, чем в черной металлургии.
В Казахстане в январе-ноябре 2007 г продолжается спад производства металлов по сравнению с АППГ.
ЦИНК – за последние 6 месяцев по металлу прослеживается устойчивая понижательная динамика цен, чему способствовало наличие избыта металла на мировом рынке.
В январе-октябре 2007 г производство концентратов и руды увеличилось на 8,1 проц к АППГ до 9,08 млн т, рафинированного металла – на 6,5 проц до 9,274 млн т.
В Португалии после 14 лет простоя компанией Lundin возобновлена эксплуатация рудника Aljustrel.
В Казахстане в январе-ноябре 2007 г продолжился спад производства необработанного цинка - на 2 проц к АППГ до 326,834 т.
В Китае в январе-ноябре 2007 г производство металла выросло на 18,9 проц к АППГ до 3,395 млн т.
С 1 января 2008 г Пекин целью стимулирования выпуска более качественного металла повысил налог на экспорт низкокачественного цинка до 15 проц с сохранением освобождения от налогов металла качества SHG, который поставляется на LME и ShFE.
В пров.Шаньдун начато использование новой национальной технологии выпуска гальванизированного цинка, оцененная как превосходящая японские и австралийские аналоги.
В пров.Цзянси региональная медная корпорация получила права на добычу полезных ископаемых на местных шахтах и рассматривает варианты строительства завода по переработке свинцово-цинковой руды проектной мощностью 200 тыс тг.
В Индонезии местная PT Bumi Resources сделала предложение о поглощении австралийской добывающей Herald Resources, реализующей проект разработки Dairi на севере острова Суматра.
В Индии Hindustan Zinc ввела в эксплуатацию в Чандерие, на западе штата Раджастант, новый завод мощностью 170 тыс т в год.
МЕДЬ – по ценам на металл за последние 6 мес. прослеживается стабильная цикличность колебаний на фоне снижения дефицита металла.
В общем объеме производства по итогам 2007 г лидируют Чили /35 проц/, США /8 проц/ и Перу /7 проц/. В январе-октябре 2007 г производство концентрата и рафинированного металла по технологии SX-EW выросло на 2,1 проц до 12,6 млн т, рафинированной меди - на 2,5 проц до 14,73 млн т, потребление меди снизилось на 4,4 проц до 14,95 млн т.
В Боливии южнокорейская Korea Resources Corp. и местная COMIBOL намерены с 2008 г инвестировать повторную отработку самого крупного в стране рудника Корокоро, который был закрыт в 1985 г.
В Чили на месторождение Esperanza /руды - 5 млн 350 тыс т, среднее содержание меди 0,55 проц, золота – 0,23 гт/ претендуют китайская Minmetals и японские Nippon Mining, Sumitono, Mitsubishi и Mitsuiy Marubeni.
В Перу общее производство меди в 2007 г оценивается в 1,11 млн т.
Китайские Minmetals Nonferrous Metals и Jiangxi Copper поглощают канадскую Northern Peru Copper /NOC/.
В Замбии, крупнейшем производителе меди в Африке, отмечено снижение добычи руды и производства металла из-за дефицита серной кислоты и перебоев поставок концентрата на перерабатывающие предприятия.
В Сербии Базэл через ЗАО "УК "СоюзМеталлРесурс" /SMR/ участвует в тендере по приватизации рудника сербской RTB Bor.
В Армении Armenian Copper Programme готовится получить кредит от ВТБ на разработку Тегутского медно-молибденового месторождения /450 млн т/ и строительство ГОК.
В Казахстане в январе-ноябре 2007 г продолжился спад выпуска рафинированной меди в виде заготовок /кроме изделий спеченных, подвергнутых прокатке, экструдированию и ковке/ - на 6 проц к АППГ до 363,434 тыс т.
В Афганистане "Китайская металлургическая научно-техническая корпорация", "Корпорация меди провинции Цзянси" и корпорация "Цзыцзинь" готовят разработку месторождения Айнак.
В Монголии РФ намерена продолжить участие в совместных с проектах "Монголросцветмет", включая проект "Эрдэнэт" /при финансовом участии "Газпромбанка"/. По "Эрдэнэт" рассматривается возможность производства не только концентрата, но и металла.
В Китае в январе-ноябре 2007 г выпуск металла вырос на 24,5 проц к АППГ до 5,998 млн т. Импорт черновой меди и полуфабрикатов из нее в страну вырос на 37,8 проц до 2,56 млн т, рафинированной меди и медных сплавов - на 86-89 проц /по разным источникам/ до 1,38-1,6 млн т.
С 1 января 2008 г Пекин с целью торможения роста мощностей внутренних рафинировочных предприятий отменил 2 проц-ю пошлину на импорт рафинированной меди, а также снизил до 5 проц ставку пошлины на экспорт высокочистого металла с содержанием меди выше 99,935 проц.
В Тибетском административном районе /АР/ "Тибетская горнодобывающая компания" контролирует освоение месторождения Нимутингун с разведанными запасами около 300 тыс т руды и прогнозируемыми – 2 млн т.
В пров.Хэбэй в районе Лайюань разведано крупное месторождение Муцзи.
В пров.Хэнань, в уезде Танхэ обнаружено рудное тело с содержанием меди 120 тыс т.
ОЛОВО – за последние 6 мес. при высокой волатильности прослеживается повышательная динамика цен, несмотря на наличие на рынке избытка металла.
В январе-октябре 2007 г производство рафинированного металла снизилось на 1700 т к АППГ.
В Киргизии восстановлена лицензия Новосибирского оловокомбината на разработку олововольфрамового месторождения "Трудовое".
В Китае в январе-ноябре 2007 г производство выросло на 7,5 проц к АППГ до 137,785 тыс т.
Крупнейшим производителем металла в стране считается Yunnan Tin Company /YTC/ с годовым объемом производства олова 62,145 тыс т, полуфабрикатов и химических соединений – 10 тыс т.
Индонезия в январе-октябре 2007 г снизила выпуск металла на 2800 т до 63600 т. В феврале-ноябре 2007 г. страна продолжила увеличение объемов экспорта до 82,97 тыс т. олова, в основном в Японию и Китай.
ЗОЛОТО – за последние 6 мес. по металлу отмечен стабильный рост цен.
Алишер Усманов увеличил свою долю в канадской Nautilus Minerals, реализующей проект в территориальных водах Папуа — Новой Гвинеи, до 23 проц.
В Венесуэле производство золота по итогам 2007 г оценивается в 13,7 т /440,4 тыс унций/. Rusoro Mining /с российским участием/ планирует увеличение добывающих и перерабатывающих мощностей на шахте Choco 10 до 10 тыс тройских унций в месяц, а также строит подземную шахту El Placer.
На Украине Zakar Resources, контролируемая Tournigan Gold Corp, намерена вести ГРР на Мужиевском месторождении /золото- 42 т, 300 тыс т цинка и 700 тыс т свинца/, чему препятствуют местное население и ООО "Світ", представляющая интересы британской European Minerals Corporation.
Руководство ПХЗ /Днепродзержинск/ рассматривает вариант производства золота из запасов Днепропетровской Кировоградской и Одесской областей.
В Армении банк ВТБ инвестирует разработку Сотского рудного месторождения.
В Казахстане в январе-ноябре 2007 г выпуск аффинированного металла сократился на 8,3 проц к АППГ до 7435 кг. В северной части страны британская European Minerals Corporation разрабатывает Варваринское золото-медное месторождение. Hambledon Mining начала производство на Секисовском месторождении в объеме 40 тыс унций в год.
В Таджикистане китайская Zijin Mining Groupp осваивает месторождения ООО "Зеравшан" и Джилау, готовясь к IPO на Шанхайской или Шэньчжэньской бирже.
В Киргизии "Андаш майнинг компани" рассматривает варианты переработки своего золотомедного концентрата в Казахстане или России.
"Кумтор Оперейтинг Компани" /контролируется компанией Centerra Gold Inc/ получила лицензию на добычу золота на месторождении Сарытор.
Австралийская Kentor Gold Ltd ведет ГРР на месторождении Савоярды.
Китайская Shen Zhou Mining & Resources Inc приобрела местную Tun Lin, которая владеет лицензиями на поиски драгметаллов на участке Куру-Тегерек и добычу на месторождении Куру-Тегерек /запасы С1+С2 составляют 172,7 млн т руды, содержащей 97,36 т золота и 1,02 млн т меди, а также 4883 т молибдена/.
В Узбекистане СП "Амантайтау Голдфилдз" с участием британской Oxus Gold Plc готовится модернизировать ЗИФ добавлением секций флотации и биоокисления. Наметились предпосылки урегулирования разногласий правительства страны с компанией Newmont.
В Монголии китайская Zijin Mining Groupp осваивает месторождение Нари Толгой.
В Китае в Синьцзян-Уйгурском АР итог золотодобычи в 2007 г оценен в 7,1 т золота.
В пров.Хэбэй разведанные запасы в районе Чичэн увеличены в 2007 г на 20 т.
ТИТАН – в США Timet заявила об отказе от строительства нового завода по производству губки.
В Бразилии канадская Largo Resources Ltd. ведет ГРР на ванадий-титаномагнетитовом с платиноидами месторождении Маракас в штате Баия.
В Чили канадская White Mountain Titanium обнаружила высокое содержание TiO2 на месторождении Eli, компания также завершает подготовку ТЭО ресурса Cerro Blanco.
В Мозамбике ирландская Kenmare Resources начала отгрузки ильменитового концентрата с проекта Мома.
На Украине ФГИ принял решение о приватизации ОАО "Сумыхимпром", интерес к данному активу сохраняют "Ренова" и Group DF.
Китай в январе-октябре 2007 г экспортировал руды - 1 002 761 т, диоксида - 120 172 т, а также импортировал руды - 113 194 т, диоксида - 230 988 т. В связи с быстрым ростом мощностей по производству губки в стране ее поставки превышают внутренний спрос. Поэтому цены на губку держатся на довольно низком уровне, несмотря на то, что цены на тетрахлорид титана и на магний /необходимые для производства губчатого титана/ сохраняются высокими.
Компания DuPont Huajia производит в год 21 тыс т титановых порошков для красителей в пров.Аньхуэй, Сычуань, Шаньдун и в Шанхае.
В пров.Хэйлунцзян, в г.Цзямусы "Ариком" совместно с китайской Chinalco готовят ТЭО завода по производству губчатого титана и обсуждают контрактные цены, по которым ильменитовый концентрат будет поставляться на завод с Куранахского месторождения Амурской области. Jiamusi Longxin Titanium Co, Ltd. /СП Qingdao Hengmei Metal, Jiamusi Heilong Pesticide и Chemical Group/ в ноябре 2007 г ввела в эксплуатацию завод по годовому производству 1 тыс т губки и 10 тыс т тетрахлорида.
В пров.Юньнань, занимающей 4-е место запасам титаносодержащих руд, действуют около 100 производств, однако их мощности малы, а качество продукции низкое, поэтому руда перерабатывается за пределами этого региона.
В пров.Ляонин активизировано привлечение инвестиций в развитие местных предприятий. В 2007 г. объемы производства корпорации "Байчэн" уезда Чаоян составили 12 тыс тг губки и 60 тыс тг четыреххлористого титана.
В пров.Шаньдун корпорация "Дунцзя", названная крупнейшим с стране производителем диоксида титана, внедряет в производство новые технологии энергосбережения. Компания DuPont Huajia начала производство титановых порошковых красителей на новом заводе годовой мощностью 3 тыс т.
В Японии объемы экспорта страной в 2007 г оценены: по губке – в 38 740 т, по прокату - в 19 400 т.
Во Вьетнаме готовятся ГРР в районе Пху-Май компаниями Phu Hiep Co., Ltd, Anh Vy Trade Co., Ltd и Biotan Mineral Joint Stock Co.
ВОЛЬФРАМ – в Китае в январе-ноябре 2007 г производство триоксида в концентрате выросло на 7,7 проц к АППГ до 72,638 тыс т.
В пров.Фуцзянь начата эксплуатация рудника Синлокэн компаний Xiamen Tungsten Co и Xiamen Sanhong Tungsten and Molybdenum Co. мощностью 2400 т вольфрамитового и шеелитового концентратов в год.
МОЛИБДЕН – в Канаде Roca Mines начала поставку концентрата с рудника МАКС в Британской Колумбии.
В США южнокорейская Posco намерена инвестировать освоение месторождения Маунт-Хоуп в шт.Невада.
В Китае в январе-октябре 2007 г экспорт продукции в пересчете на металл упал на 5,54 проц к АППГ до 23,822 тыс т, при этом средняя цена выросла на 1,64 проц до 35136,6 долл/т.
В пров. Хэбэй в уезде Цинлун установлено наличие потенциально крупного месторождения.
СОСТОЯНИЕ РОССИЙСКОГО РЫНКА
Производство: в январе-ноябре 2007 г металлургическое производство и выпуск готовых металлических изделий выросли на 1,8 проц к АППГ, в т.ч. производство - на 1,6 проц.
Экспорт: в январе-октябре 2007 г физический объем металлов и изделий из них в страны ДЗ снизился на 8,4 проц к АППГ, средняя контрактная цена увеличилась на 34,3 проц. В то же время финансовый объем вырос на 25 проц до 41 213 млн долл.
Импорт: в январе-октябре 2007 г металлов и изделий из них вырос на 51,5 проц.
Высший арбитражный суд утвердил проект постановления пленума об НДПИ, уплачиваемом со стоимости сырья, а не продукта его переработки.
Представители компаний ММК, "Мечел" и ЧЭМК выражают сомнения в необходимости инвестиций в проект "УП-УП" до появления конкретных предложений по разработке месторождений.
В Челябинской области власти выражают интерес к приобретению до 20 проц акций корпорации "УП-УП".
В цветной металлургии в январе-октябре 2007 г финансовый объем российского экспорта металлов и изделий из них вырос на 34,4 проц до 19 281 долл млн Цены на цветные металлы в январе-ноябре 2007 г упали на 4,3 проц, в т.ч. в июле-ноябре - на 15 проц.
ЦИНК – в январе-ноябре добыча концентрата упала на 2,5 проц к АППГ, а производство металла выросло на 7,2 проц.
В Челябинской области ЧЦЗ зарегистрировал ОАО "ГОК Амур" для освоения Амурского месторождения.
В Приморском крае "Дальполиметалл" готовится возобновить разработку свинцово-цинкового месторождения "Силинское", начать разработку на "Красногорском" и "Малиновском", продолжить освоение нижних горизонтов рудника "Советский" и увеличить производственные мощности "Николаевского".
МЕДЬ – производство концентрата в январе-ноябре 2007 г выросло на 11,4 проц к АППГ, а рафинированного металла упало на 0,1 проц. В т.ч. ГМК "Норильский никель" сократил производство меди на 5,4 проц. В ОАО "Уралэлектромедь" выпуск вырос на 8,8 проц, в ЗАО "Кыштымский медеэлектролитный завод" - сократился на 4,9 проц. В ЗАО "Новгородский металлургический завод" производство меди за 11 месяцев 2007 г снизилось на 2,2 проц.
Экспорт рафинированного металла в январе-октябре 2007 г вырос 2,5 раза к АППГ до 235,1 тыс т за счет поставок в страны дальнего зарубежья /ДЗ, 231,2 тыс т/, а в СНГ было продано лишь 3,9 тыс т. При этом контрактная цена по экспорту в ДЗ выросла на 9,1 проц.
В Республике Башкортостан ООО "Башкирская медь" ведет строительство горно-обогатительная фабрика /ГОФ/ на карьере "Юбилейный", готовит освоение медноколчеданного месторождения "Подольское" и выполняет проектные работы по реконструкции Октябрьского подземного рудника с целью довести объемы добычи до 400 тыс т в год.
В Республике Алтай УГМК победила в конкурсе по Степному и Таловскому полиметаллическим месторождениям с общими балансовыми запасами 8,5 млн т руды.
ОЛОВО – в январе-ноябре 2007 г производство металла, включая вторичный, упало на 22,2 проц к АППГ, что способствует закреплению прошлогодней тенденции роста цен.
ЗОЛОТО – по ценам на металл за последние 6 месяцев просматривается устойчивая повышательная тенденция с проявлением с ноября высокой волатильности.
Спад в добыче и производстве в РФ по итогам 2007 г предварительно оценен в 1,2 проц к показателю 2006 г до 162,32 т, в т.ч. в январе-ноябре 2007 г спад в добыче составил 2,4-3,15 проц /по разным источникам/ к АППГ до 135,5162 т. При этом среди регионов по объемам добычи лидировали Красноярский край, Якутия, Магаданская, Иркутская и Амурская области, а также Хабаровский край. Лучшие темпы роста показали: Камчатка, Челябинская, Свердловская, Иркутская и Амурская области. Спад динамики производства отмечен /начиная с самого худшего показателя/ в субъектах: Чукотка, Магаданская область, Тува, Хакасия, Хабаровский край, Якутия, Бурятия, Читинская область и Красноярский край.
Peter Hambro Mining Plc ведет переговоры о создании консорциума с российским партнером для участия в аукционе на месторождение "Сухой Лог". Компания утвердила ресурсы по JORC в размере 7,9 млн унций, с учетом ресурсов, посчитанных WAI по российской классификации, ресурсная база компании составляет 19 млн унций / 344 млн т руды при содержании металла 1,73 г/т/.
Millhouse LLC Р.Абрамовича намерена увеличить свою долю акций в Highland Gold Mining Ltd с 25 проц до 40 проц.
"Северсталь" получила право консолидировать 100 проц акций Celtic Resources, что позволяет ей претендовать на 5-е место в золотодобыче в РФ.
"Альянс" направил ЗАО "КМ Инвест" предложение о приобретении 7,4 проц акций ОАО "Полюс Золото".
ООО "Управляющая компания ЮГК" консолидирует управление предприятиями ГК "Южуралзолото" в Челябинской, Читинской областях, Красноярском крае и Республике Хакасия.
В Оренбургской области ООО "Евроарт" победило в аукционе по месторождению Аниховский грабен.
В Свердловской области "Полиметалл" получил лицензию на Волчанский участок /Р3 60 т/ и планирует ГРР.
ООО "Валенторский медный карьер" победило в аукционе по Туринской площади, а ЗАО "Невьянская группа" /по другим данным - ЗАО "Урал-металлы, платиновые группы"/ – по Талицкой площади.
В Челябинской области объявлен аукцион на Зайцевский рудный участок /4 т золота/.
В Кемеровской области на март 2008 г запланирован аукцион по Федотовскому рудному месторождению.
В Новосибирской области ООО "Нафта Металл" Сулеймана Керимова выиграло аукцион на Лапинском участке Егорьевского месторождения. На март 2008 г запланирован аукцион по Новолушниковскому участку /Р2 20 т золота/.
В Красноярском крае падение добычи в 2007 г оценивается в 4,2 проц к 2006 г до 29,7 т. Основными производителями считаются ЗАО ЗДК "Полюс" и ЗАО "Васильевский рудник", всего в крае работают 20 ЗДК.
ОАО "Полюс Золото" победило в аукционе по Кузеевскому рудному узлу /Р1+Р2 43 т, Р3 – 62 т/. Компания также начала строительство ГОК на месторождении "Благодатное".
В Иркутской области в январе-ноябре 2007 г добыча увеличена на 1,8 проц к АППГ /до 14,526 т/.
"Полюс Золото" победило в аукционе на Медвежий.
ОАО "Высочайший" в январе-ноябре 2007 г увеличило производство золота на 17,8 проц к АППГ до 2,905 т, добычу руды - на 37 проц до 1,149 млн т, ее переработку - на 24 проц до 1,056 млн т.
В Бурятии в январе-ноябре 2007 г добыча сокращена на 13,5 проц к АППГ до 5,313 т.
В Читинской области Highland Gold Mining Ltd отказалась от разведки и добычи на Мало-Федоровском участке Любавинского рудного месторождения в Кыринском районе в связи с неудовлетворительными результатами ГРР. "Южуралзолото" возобновило добычу золота на Дарасунском руднике.
В Якутии в январе-ноябре 2007 г добыча упала на 4,95 проц к АППГ до 18,3124 т, в т.ч. рудного – на 6,1 проц до 8,7348 т, россыпного - на 3,89 проц до 9,5776 т из-за истощения МСБ, тяжелых погодных условий, низкого качества руды и перебоев с электроснабжением. Лидерами добычи являются ООО "Алданзолото ГРК", А/С "Селигдар", ООО "Нерюнгри-Металлик" /контролируется "Северсталью"/, ООО "Нирунган".
В Амурской области в январе-ноябре 2007 г добыча выросла /по разным источникам/ на 0,55-1,53 проц к АППГ до 13,901-14,084 т, в т.ч. рудного золота - на 13,27 проц до 6,726 т, россыпного - на 8,8 проц до 7,358 т.
Аукцион по Хугдерской рудоперспективной площади с прогнозными ресурсами 5 т золота категории Р1, 50 т – категории Р2 запланирован на февраль 2008 г с участием структур "Северстали", ООО "Оборон Гео Групп" /РОЭ отвергает принадлежность компании к своим активам/, ЗАО "Леприндо" /дочерняя компания золотодобывающего ОАО "Высочайший"/ и ЗАО "Невьянская группа".
ОАО "Прииск Соловьевский" в 2007 г снизил добычу на 10,84 проц к 2006 г до 1316 кг из-за ухудшения снижения содержания золота в песках. Предприятие ведет ГРР на золоторудном Кировском месторождении.
В Еврейской автономной области /ЕАО/ на 2008 г предложен аукцион по крупному рудному месторождению в Облученском районе.
В Хабаровском крае суд оставил без удовлетворения кассационное представление прокуратуры края, которая настаивала на аресте бывшего главы ЗАО "Артель старателей "Амур"" В. Лопатюка. Доля ГК "Альянс" в артели превысила 94 проц.
Канадская Fortress Minerals Corp. начала бурение на месторождении золота "Светлое".
В Камчатском крае на март 2008 г запланирован аукцион по Копыльинской и Тымлатской площадям.
В Магаданской области отмечено, что старатели задерживают сдачу металла, ожидая роста цен на него.
ОАО "Полюс Золото" победило в аукционе по Доронинскому рудному полю /золото Р1 - 5,5 т, серебро – 1340 т, олово – 4800 т/ и планирует ГРР до 2012 г.
В ЧАО ОАО ГДК "Сибирь" совместно с SRK Exploration Services ведут ГРР в восточной части Канчалано-Амгуэмской площади. На Стадухинском рудно-россыпном районе отмечена задержка плановых сроков начала поисково-оценочных работ на коренное золото на полгода, претензии Росприроднадзора по данному поводу компании обжаловала в арбитражном суде.
Канадская B2Gold Corp /37,5 проц принадлежит Kinross Gold/ ведет ГРР на площадях, прилегающих к месторождению "Купол".
ТИТАН – в январе-ноябре 2007 г производство губки выросло на 5,8 проц к АППГ, проката – на 12,8 проц.
В Карелии компания "Норит" претендует на освоение месторождения титаномагнетитовых руд "Пудожгорское".
В Читинской области Базэл /ЗАО "УК "Союзметаллресурс" - SMR через ОАО "ЗабайкалСтальИнвест"/ готовит освоение Чинейского месторождения титаномагнетитовых ванадийсодержащих и медно-сульфидных руд с ресурсами золота, серебра, платины и палладия, которое по ресурсам ванадийсодержащих титаномагнетитовых руд является крупнейшим в России.
В Амурской области Aricom объявила о начале разработки в декабре 2007 г Куранахского ильменит-титаномагнетитового месторождения.
ВОЛЬФРАМ – в январе-ноябре производство концентрата выросло на 11,5 проц к АППГ, а металла упало на 22,6 проц.
МОЛИБДЕН – в январе-ноябре 2007 г производство концентрата упало на 32,2 проц к АППГ, металла – на 37,5 проц.
В Читинской области "Норникель" формирует медно-молибденовый ГОК мирового уровня на базе запасов Быстринской, Култуминской, Лугоканской и Солонеченской перспективных площадей.
В целом, в сырьевом металлургическом секторе, несмотря на углубление мирового финансового кризиса, сохраняются позитивные перспективы для успешного бизнеса. При этом стабильнее развивается металлургия стран, в меньшей степени зависящих от экономик США и Западной Европы. В т.ч. КНР уверенно переходит к регулированию своего экспорта, стимулируя внутреннее производство продукции более высоких переделов.
В цветной металлургии страны Западной Европы динамично возобновляют эксплуатацию ранее остановленных активов и геологоразведку. Государства Юго-Восточной Азии, напротив, нацелены на приоритетное освоение зарубежных ресурсов: КНР активизирует свое участие в сырьевых проектах Боливии, Чили и Перу, на территориях которых не менее успешно участвуют в добыче компании Японии. При этом значительно изменилась система оценки региональных рисков и рентабельности зарубежных активов, что отчетливо проявляется в практике освоения Китаем ресурсов стран Африки и Афганистана, а также в повышении интереса к иностранным месторождениям у российских "Базэл", ВТБ, РОЭ и АЛРОСА.
Рынок СНГ сохраняет высокую степень стабильности и емкости, что повышает его привлекательность для зарубежных инвесторов. Снижение показателей производства металлов в Казахстане не мешает его компаниям осваивать ресурсы на территории РФ. Тем не менее, российские игроки все успешнее участвуют в проектах на постсоветских территориях, в т.ч. актуальным остается интерес В.Вексельберга к титановому сектору Украины.
В России металлургия обеспечивает прогрессивное развитие национальной экономики, при этом финансовые объемы роста экспорта цветной металлургии почти вдвое превышают показатель черной металлургии.
В цветной металлургии РФ внутренний рынок также выглядит более привлекательно, хотя по ряду металлов производство сдерживается. По внешнеэкономической деятельности /ВЭД/ в качестве негативного фактора отмечается развитее тенденции снижения цен.
Резко повысилась консолидационная активность в золотодобывающей отрасли, на которую расширили свои интересы нефтяные и финансовые корпорации. В титановом секторе сохраняется тенденция консолидации с активным участием государства.
ПРОГНОЗ ПО МИРОВОМУ РЫНКУ
На фоне замедления мировой экономики или ее кризиса темпы развития стран металлургии группы BRIC в 2008 г могут снизиться. В т.ч. не исключается падение мировых цен на промышленные металлы до 20 проц, особенно в первой половине 2008 г. Рост цен более вероятен со второго полугодия 2008 г и может продолжиться в 2009 г.
В этих условиях Пекин будет стимулировать увеличение экспортных поставок национальными предприятиями, исключая сырье и продукцию низких переделов, а также консолидацию своей металлургии, в т.ч. активизируется государственная поддержка поглощения крупными компаниями мелких добывающих активов. В рамках преодоления внутреннего дефицита КНР продолжит официальное стимулирование наращивания объемов импорта ряда руд, концентратов и металлов /медь, никель, молибден, хром, уран, титан, ниобий и тантал/, а также предоставит льготы по их закупкам на внешних рынках. Государственная поддержка позволит китайским компаниям расширить свою деятельность с Африки и Южной Америки на Ближний Восток и Центральную Азию, которые раньше считались регионами значительного инвестиционного риска.
В Казахстане не исключается поглощение "Казахмысом" компании ENRC, особенно в случае возбуждения в Бельгии уголовного дела по подозрению отмывания денег ее совладельцами.
В цветной металлургии коммерческие риски будут более вероятны в бизнесе, ориентированном на США и Западную Европу. Повысится инвестиционная привлекательность проектов в BRIC.
"Корпорация цветной металлургии пров. Хунань" /КНР/ будет претендовать на покупку пакетов акций 5-6 компаний Канады и Австралии, в т.ч. участие в ГРР и добыче, на что будет выделено 3-5 млрд юаней.
Корпорация "Цзыцзинь" /КНР/ активизирует разработку полезных ископаемых в ЮАР, Канаде, Вьетнаме, Мьянме и России, а также начнет свою деятельность в Таджикистане.
В Мексике ожидаемая активизация забастовок в горнодобывающем секторе будет способствовать повышению мировых цен на металлы. В стране возможно увеличение доли канадских добывающих компаний.
В Замбии вероятно ужесточение налогообложения компаний, особенно иностранных, ведущих разработку месторождений цветных металлов.
В странах ЕС возобновится производство на базе закрытых ранее ресурсов и вновь открытых месторождений.
В Киргизии австралийская Kentor Gold Ltd начнет ГРР на свинец, цинк, медь и серебро в Центральном Нарыне.
В Китае вероятно увеличение НДПИ на свинец, цинк и медь в пров.Цинхай и Хайнань, а также АР Внутренняя Монголия и Тибетском АР. В стране также ожидается ужесточение требований к качеству титана, вольфрама и редкоземельный металлов /РЗМ/. В ценовой стратегии страны возможно использование метода самых низких цен для ликвидации конкурентов за рубежом, что позволит затем перейти Китаю к экономически обоснованным ценам.
Япония в 2008 финансовом г снизит бюджетное финансирование ГРР и развития технологий на 65,2 проц к уровню предыдущего г, отдав приоритет в данной сфере частным компаниям.
В Австралии вероятна активизация деятельности канадских добывающих компаний в Британской Колумбии по освоению вновь открытых месторождений, в т.ч. попутной добычи значительных объемов драгметаллов.
ЦИНК – в Португалии Lundin до 2010 г выведет ГОК на базе рудника Aljustrel на полную мощность – 80 тыс т концентрата в год. Кроме того, компания рассчитывает на увеличение производства предприятия Neves-Corvo и разработку месторождения "Озерное" /РФ/.
В Иране ожидается формирование крупнейшей на Ближнем и Среднем Востоке компании, которая станет заниматься ГРР, добычей и переработкой свинцово-цинковых руд.
В Китае Western Mining Co /Австралия/ до 2010 г инвестирует расширение второй очереди китайской Bayan Nur Zijin до 200 тыс т цинка в год, а в пров.Цинхай - строительство и ввод в эксплуатацию завода мощностью 100 тыс т свинца и цинка в год совместно с местной Henan Yuguang Gold & Lead Co.
В АР Внутренняя Монголия "Юэда" увеличит объем добычи на шахте "Хунлин" до 1500 т руды в день и будет проводить ГРР в ее окрестностях.
В пров.Сычуань "Чуаньвэй" до 2014 г введет в эксплуатацию фабрику по выплавке свинца и цинка мощностью 10 000 тг.
В Индии Hindustan Zinc до апреля 2008 г увеличитсвои мощности до 670 тыс т в год за счет нового завода в Чандерие на западе штата Раджастан.
МЕДЬ – за 2008 год мировое производство руды вырастет на 9 проц /до 17 млн т/, рафинированного металла – на 6,3 проц /до 18,9-19,11 млн т/, а потребление - на 5 проц до 18,7-18,9 млн т. До 2016 г вероятен рост мирового производства меди до 25 млн т.
В 2008 г темпы роста цен на металл могут замедлиться, не исключается снижение среднегодовой цены на 8,38 проц у уровню 2007 г до 6550 долл за т на фоне увеличения запасов, возможного сокращения использования металла в телекоммуникационной, строительной и кабельной отраслях.
До 2018 г концентрация появления новых мощностей более вероятна в Чили, Перу, Канаде, Австралии и Конго, а расширение добычи по действующим проектам – в Чили, Перу, на Аляске и в Филиппинах.
Xstrata /четвертый в мире производитель меди/ до 2013 г увеличит выпуск до 2 млн т/г. в основном за счет добывающих проектов в Чили, Филиппинах и Папуа - Новой Гвинее, а также будет претендовать на приобретение новых сырьевых активов на севере Чили, юге Перу и в АТР.
Sumitomo /Япония/ активизирует ГРР и покупку новых рудных активов в Чили, Австралии и Перу с целью обеспечения стабильных поставок меди.
В Мексике канадская Goldcorp до 2009 г введет в эксплуатацию ГОФ по проекту Пеньяскито. Канадская ECU Silver Mining до 2009 г увеличит ресурсы месторождения Velardena.
В Боливии на базе крупнейшего в стране месторождения Corocoro возможно создание СП государственной боливийской добывающей Comibol и южно-корейской Korea Resources с целью поставок сырья на перерабатывающие мощности в Корее.
Чили в 2008-2016 гг может снизить свою долю в мировом производстве меди с 35 до 29 проц за счет крупнейших национальных проектов /Andina, Collahuasi, Los Bronces/, а также 30-ти других новых проектов и возобновления добычи на ранее остановленных рудниках.
Xstrata Copper к 2009 г может вывести шахту Collahuasi на уровень второй по добыче в мире, а также расширит мощности проектов Раглан и Altonorte в 2009-2013 гг. До 2010 г компания нарастит мощности проекта Altonorte по переработке концентратов до 1,2 млн т/г Collahuasi к 2015 г будет претендовать на роль второй меднодобывающей компании в мире за счет расширения шахты Dona Ines.
Antofagasta Minerals в рамках проекта Esperanza, расположенного во II районе, может сформировать СП с китайской Minmetals, а также с японскими Mitsubishi, Sumitomo, Nippon Mining и Marubeni. В период 2010-2015 гг по проекту планируется добыть 700 тыс т год концентрата, в среднем содержащего 195 тыс т меди, 229 тыс тройских унций золота и 1,56 млн тройских унций серебра.
Anglo American к 2011 г увеличит производительность проекта Лос-Бронсес /Los Bronces/ до 400 тыс т в год, а также активизирует добывающую деятельность по другим проектам.
Японские Mitsubishi Corporation, Mitsubishi Materials, Nippon Mining & Metals, Mitsui Mining & Smelting Co. и Marubeni Corporation будут активнее участвовать в сырьевых проектах в стране, в т.ч. во внедрении гидрометаллургической технологии SX-EW.
Перу до 2016 г станет конкурировать с Чили за роль мирового лидера в производстве меди, в т.ч. за счет повышения инвестиционной активности в стране компаний из Австралии.
Канадская Inca Pacific Resources до 2012 г введет в эксплуатацию проект Magistral в департаменте Ancash годовой мощностью по металлу 34,1 тыс т.
Китайские Minmetals и Jiangxi Copper на базе месторождения Galeno канадской NOC активизируют совместное производство концентрата и металла.
Швейцарская Xstrata Copper будет лоббировать формование в стране одного мировых центров медного бизнеса и консолидированного производства.
В Намибии, в северо-западной части страны к ГРР до 2009 г перейдет российская Группа "Синтез".
В Армении местная Armenian Copper Programme в случае получения от ОАО Банк ВТБ /РФ/ кредита может реализовать в стране проект ежегодной добычи на Техутском медно-молибденовом месторождении 25-30 тыс т меди.
В Казахстане вероятно участие японских компаний в освоении Ирсуйского месторождения полиметаллических руд /260 тыс т в пересчете на рафинированную медь/.
В Монголии ожидается усиление конкуренции по проекту Эрденет российских компаний "Ростехнологии", УГМК, "Зарубежцветмет" и Газпромбанк.
В Афганистане до 2009 г китайская MCC с партнерами начнут разработку месторождения Айнак и переработку руды к 2012 г, годовой объем производства меди может составить 220 тыс т. Проблемными моментами могут быть низкая рентабельность проекта и опасность транспортировки продукции.
В Китае в интересах экономии энергоресурсов будут ограничены инвестиции в предприятия годовой мощностью менее 100 тыс т, а также потребляющие более 550 кг условного топлива на выплавку 1 т металла и более 250 кг условного топлива при рафинировании 1 т меди. Страна может перейти к сдерживанию выпуска металла за счет сокращения малых плавильных мощностей, особенно не имеющих собственных сырьевых активов с целью сохранения высоких цен на металл и преодоления дефицита концентрата. Данные мероприятия позволят крупным предприятиям обеспечить в 2008 г рост объема производства металла на 11 проц до 3,8 млн т. Другим способом обеспечения Китаем роста мировых цен на медь может стать отмена пошлины на импорт в страну меди.
Chinalco за счет поддержки государства активизирует приобретение иностранных мощностей по производству меди и РЗМ.
В пров.Цинхай Chinalco может приступить к ГРР.
В пров.Хэнань к 2010 г будут развернуты мощности по производству 700 тыс т концентрата в год, а также по его глубокой переработке.
В Австралии производство металла в 2011-2012 гг вырастет до 1,35 млн т за счет освоения новых месторождений компаниями Xstrata plc, ВНР Billiton, Rio Tinto Newcrest Mining Ltd и Oxiana Ltd.
ОЛОВО – в Японии производство металла и сплавов может вырасти на мощностях ведущих национальных компаний Mitsubishi Materials и Mitsui Kinzoku, использующих индонезийское сырье.
В Индонезии государственная корпорация PT Timah с годовым объемом производства более 60 тыс т будет конкурировать с китайской Yunnan Tin Company.
В Австралии Metals X /MLX/ на повторно открытом руднике Ренисон в Тасмании произведет 8,5 тыст олова в концентрате и медь как побочный продукт оловянного производства, кроме того будут перерабатываться лежалые хвосты и текущие отходы.
ЗОЛОТО – сохранение роста цен на металл возможно до 2030 г на фоне увеличения спроса со стороны ювелирной промышленности и инвесторов.
За 2008 г не исключается рост мировой добычи на 0,02 проц до 2413,7 т.
Nautilus Minerals /Канада, с участием А.Усманова, Teck Сominco и Anglo American/ с 2010 г начнет добычу в территориальных водах Папуа — Новой Гвинеи /проект Solwara 1/.
В США за 2008 год добыча вырастет на 0,8 проц до 250 т.
В Канаде за 2008 год добыча увеличится на 4,7 проц до 110 т.
В Перу вероятно повышение активности компаний из Австралии.
В Чили канадская Yamana Gold в 2010 г увеличит добычу на крупнейшем в стране месторождении El Penon до 500 тыс тройских унций.
Канадская Barrick Gold поглотит Arizona Star Resource, контролирующую одно из крупнейших в мире золотомедных месторождений Cerro Casale.
В Колумбии вероятна активизация деятельности южноафриканской AngloGold Ashanti Ltd, канадских Greystar Resources Ltd и Cambridge Mineral Resources. С 2011 г добыча в стране может быть удвоена за нового крупного месторождения мирового уровня.
В Гане австралийская Perseus Mining Ltd. начнет разработку рудного месторождения Аянфури, которое ранее было законсервировано.
В ЮАР за 2008 г добыча снизится на 6,1 проц до 245 т из-за энергетического кризиса, что увеличит шансы КНР на закрепление в роли мирового лидера золотодобычи.
В Норвегии возможно начало добычи на недавно открытом оруденении.
В Финляндии с 2008 г начнется эксплуатация новых месторождений с участием национальных и канадских компаний.
В Азербайджане активы Anglo Asian Mining могут рассматриваться как объекты потенциального поглощения российскими компаниями.
В Казахстане на активы KazakhGold могут претендовать Kazakhmys или ENRC.
В Узбекистане СП "Амантайтау Голдфилдз" с участием британской Oxus Gold Plc, которая может быть поглощена одной из российских компаний, до 2013 г увеличит мощность золотоизвлекательной фабрики /ЗИФ/ по переработке сульфидных руд до 1,2 млн т, производство металла составит 246 тыс унций в год в течение 7 лет.
В Таджикистане СП ООО "Зеравшан" с участием китайской Zijin Mining Group к 2011 г увеличит добычу до 7 т.
В Киргизии британская Aurum Mining plc до 2009 г начнет строительство рудника по проекту Андаш в Таласской области /С1+С2 1,5 млн тройских унций/.
Структуры Базэл через местную "Жаны-Жылдыз Голд" активизируют ГРР по четырем лицензионным участкам /Дуваташ, Северный Акташ, Ашутор и Канн-Сартала/ с целью начала производства золота до 2010 г.
Китай может продолжить соперничество с ЮАР за первое место среди стран-производителей золота в 2008 г, а также будет конкурировать с Индией за лидерство в потреблении. При этом Китай станет сдерживать привлечение иностранных инвестиций в золотодобывающий сектор.
В пров.Шаньдун на крупнейшем в Азии месторождении "Линлун" в 2008 г превысит уровень добычи 29 т. "Чжаоцзинь" до 2011 г нарастит свои мощности в провинции до 3000 тдень.
В Синьцзян-Уйгурском АР монополизировать добычу может "Линбао".
В Индонезии вероятна скупа золотодобывающих активов местной "Анека" с целью перепродажи китайским инвесторам. До 2010 г SUMATRA Copper & Gold Ltd. возобновит на о.Суматра эксплуатацию золото-серебряного рудника Раваз, который был остановлен в 2000 г.
В Австралии за 2008 год добыча снизится на 1,2 проц до 250 т, при этом BHP Billiton увеличит добычу на Олимпик Дэм /пятое в мире по запасам золота/ до 800 тыс унций.
Местная Republic Gold может начать сотрудничество с крупными китайскими горнодобывающими компаниями, которые получили опыт добычи в Африке.
ТИТАН – на мировом рынке не исключается увеличение спроса на дешевую китайскую губку, несмотря на ее низкое качество.
В США австралийская компания Iluka Resources Limited начнет разработку россыпного титано-циркониевого месторождения Бринк в шт.Вирджиния, на котором до 2010 г начнется добыча 780 тыс т ильменитового концентрата в год. Кроме того, компания продлит срок отработки действующих титано-циркониевых россыпей в штате Вирджиния до 2014 г из-за истощения месторождения Олд-Хикори.
В ЮАР австралийская Mineral Commodities Limited Transworld Energy and Mineral Resources с 2010 г начнет производство ежегодно 250 тыс т ильменита и 19 тыс т рутила на месторождении Ксолобени в пров.Восточный Кейп.
На Украине вероятно обострение конкуренции "Реновы" Виктора Вексельберга, "ВСМПО-Ависма" (VSMPO) с Group DF Дмитрия Фирташа в приобретении активов "Сумыхимпром". На этом фоне Ю.Тимошенко может возобновить тему формирования титановой корпорации.
В Саудовской Аравии National Titanium Dioxide Co. /Cristal/ как единственный производитель диоксида на Ближнем Востоке и в Северной Африке может стать второй в мире и контролировать 15 проц рынка.
Китай – производство губки в 2012 г составит 110 тыс т.
В пров.Юньнань, в уезде Луфэн, в районе Чусюн "Металлургическая корпорация Юньнань" до 2009 г введет в эксплуатацию новое предприятие по переработке руды, выпуску губки /10 тыс тг/ и хлористого диоксида /60 тыс тг/ из местных ильменитовых руд.
В пров.Ляонин вероятно повышение производственной и инвестиционной активности корпорации "Байчэн".
В пров.Хэйлунцзян, в г.Цзямусы до 2011 г компания Chinalco совместно с Aricom запустят новый завод по производству губки /15-30 тыс т в год/ из российского ильменитового концентрата /с Куранахского месторождения в Амурской области/.
В Японии с апреля 2008 г возможно дальнейшее увеличение внутренних цен на губку, инициированное компаниями Osaka Titanium technologies и Toho Titanium в ожидании дефицита губки до и после 2011 г. При этом в 2010 г, в случае успешного введения в массовое производство новых технологий, вероятно некоторое удешевление продукции Osaka Titanium.
Toho Titanium будет претендовать на роль крупнейшего мирового производителя губки с общим уровнем 46 тыс т в год за счет увеличения мощностей завода Чигасаки и ввода в эксплуатацию предприятия в районе Вакаса города Кита-кюсю /о.Кюсю/.
Osaka Titanium technologies /бывшая Sumitomo Titanium/, пользуясь господдержкой, до 2010 г внедрит новую технологию по производству и очистке губки /метод восстановления оксида или хлорида титана кальцием, а не магнием/, которую также может начать использовать Toho Titanium. Инновация позволит снизить расходы на производство на 30 проц.
Sumitomo Metal и Kobe Steel активизируют сотрудничество в производстве горячего проката по технологии, разрабатываемой Sumitomo.
Во Вьетнаме, в центральной части страны вероятно строительство производства шлака в промышленном парке Хыонг-Тху.
ВОЛЬФРАМ – Sojitz Energy Co /Япония/ будет инвестировать разработку месторождений в Канаде и в Португалии.
В Великобритании австралийская Wolf Minerals возобновит эксплуатацию заброшенного олово-вольфрамового рудника Hemerdon /40 млн т руды, олово - 0,029 проц, триоксид вольфрама - 0,183 проц/ проектной мощностью 3 тыс т вольфрама в год.
В Мексике возможно увеличение доли канадских добывающих компаний.
Китай будет стремиться к расширению ассортимента экспорта за счет увеличения продуктов с высокой добавленной стоимостью.
В 2008 г металл будут производить компании: Hengyang Southeast Nonferrous Metal Co. Ltd.; Zhuzhou Cemented Carbide Co., Ltd.; Hunan Chunchang Nonferrous & Concentrating Co., Ltd.; Hunan Chenzhou Mining Group Co., Ltd.; Xiamen Tungsten Co., Ltd.; Fujian Jinxin Tungsten Co., Ltd.; Chaozhou Xianglu Tungsten Co., Ltd.; Ganzhou Gannan Tungsten Co., Ltd.; Nanchang Cemented Carbide Co., Ltd.; Jiangxi Tungsten Group Co., Ltd.; Jiangxi Rare Earth and Metal Tungsten Co., Ltd.; Jiangxi Yaosheng Industry & Trade Development Co., Ltd.; Zigong Cemented Carbide Import & Export Co., Ltd.; Langfang Tungsten and Molybdenum Co., Ltd.; Guangxi Hezhou Pingguifeidie Tungsten Co., Ltd.; Shanghai Weiliang Development Co. Ltd.
В 2008 г экспортом вольфрама будут заниматься компании: China Minmetals Nonferrous Metals Co., Ltd.; Xiamen Tungsten Co., Ltd.; Zhuzhou Cemented Carbide Import & Export Co., Ltd.; Chaozhou Xianglu Tungsten Co., Ltd.; Fujian Jinxin Tungsten Co., Ltd.; Hunan Zhongnan Antimony and Tungsten Trading Co., Ltd.; Jiangxi Rare Earth and Metal Tungsten Co., Ltd.; Nanchang Cemented Carbide Co., Ltd.; Chongyizhangyuan Tungsten Co., Ltd.; Zigong Cemented Carbide Import & Export Co., Ltd.; Sichuan Machinery Import & Export Co., Ltd.; Langfang Tungsten and Molybdenum Co., Ltd.; China Sinochem Co., Ltd.
В Австралии китайская "Компания цветной металлургии провинции Хунань" с местной King Island Scheelite Ltd. будут разрабатывать в Тасмании месторождения шеелита, с которого до 2010 г начнутся поставки концентрата.
МОЛИБДЕН – западные страны в среднесрочной перспективе будут наращивать для удовлетворения высокого уровня спроса со стороны производителей нержавейки, который в 2008-2010 гг будет увеличиваться на 4-6 проц ежегодно.
В США Freeport-McMoran Copper & Gold до 2011 г возобновит добычу на крупнейшем в мире руднике Клаймакс в шт.Колорадо в объеме до 27,2 тыст в год.
Южнокорейская Posco будет стремиться к наращиванию своей доли в совместном с американской General Moly проекте строительства до 2010 г ГОК на месторождении Mount Hope в шт.Невада.
В Канаде Thomson Creek в 2009 г увеличит производство до 34 млн фунтов в интересах удовлетворения спроса в энергетике, в первую очередь, в КНР.
Roca Mines в Британской Колумбии в 2008 г доведет выпуск концентрата на руднике МАКС до 2270 т.
Sojitz /Япония/ будет инвестировать разработку месторождения в стране.
В Чили швейцарская Xstrata за счет расширения мощностей предприятия Альтонорте до 2010 г увеличит свои мощности, в т.ч. возможно строительство нового завода на руднике Тинтайя.
Anglo American к 2011 г повысит производительность проекта Лос-Бронсес /Los Bronces/ до 5,4 тыс т в год.
В Перу канадская Inca Pacific Resources до 2012 г введет в эксплуатацию проект Magistral в департаменте Ancash годовой мощностью по металлу 2,8 тыс т.
В Норвегии возобновленное производство концентрата на руднике Кнабен к 2009 г вырастет до 400 т.
В Армении местная Armenian Copper Programme в случае получения от Банка ВТБ кредита может реализовать в стране проект ежегодной добычи на Техутском медно-молибденовом месторождении 8 тыст молибдена.
В Китае вероятно повышение ВЭД-активности ООО "Научно-техническая компания "Муюань" /г. Чэнду/ и "Корпорации меди "Сунцзян" /г.Харбин/, получивших соответствующие лицензии.
В пров.Цинхай Chinalco может приступить к ГРР.
В Австралии, в Британской Колумбии Thompson Creek Metals Company Inc. до 2011 г расширят мощности ГОФ на руднике Эндако до 7,3 тыс т в год.
Moly Mines Limited активизирует сотрудничество с чилийской Molibdenos y Metales S.A. /MOLYMET/ в производстве концентрата, порошков и брикетов на местном проекте Spinifex Ridge, а также в горнорудной и исследовательской сферах.
ПРОГНОЗ ПО РОССИЙСКОМУ РЫНКУ
К 2025 г вероятна значительная активизация IPO российских меткомпаний на Гонконгской и Шанхайской биржах по примеру UC RUSAL.
Ожидается, что в 2008 г Роснедра будут стимулировать геологоразведку по черным, благородным металлам и урану с приоритетом финансирования для Сибирского федерального округа /Бурятия, Иркутская и Читинская обл., Красноярский край/, Дальневосточного федерального округа /Якутия, Магаданская обл. и Чукотский АО/, Уральского федерального округа /ЯНАО и Свердловская обл./, а также Башкортостана, благодаря чему возможна активизация ГРР:
-на урановое сырье - в Забайкалье и Иркутской области, Чукотском АО;
-цветные и черные металлы - на Алтае;
-уран и золото - на юге Якутии;
-медь - на Чукотке и в Магаданской области;
-марганец - в Ненецком АО;
-олово и вольфрам - в Иркутской области.
До 2010 г маловероятен переход от адвалорных ставок НДПИ к рассчитываемым с объема добываемого ископаемого, как и масштабные изменения системы НДПИ в целом.
Не исключается разрешение допуска иностранных компаний к разработке стратегических активов при определении ряда ограничений иностранного участия и индивидуального подхода к нему.
Возможно ограничение сделок с крупными пакетами акций сырьевых компаний: разрешительный порядок с более чем 10 проц акций компаний-владельцев крупных сырьевых месторождений и уведомление ФАС о сделках с пакетами более 5 проц.
Ожидается повышение интереса к участию в проекту "УП-УП" администраций Курганской, Свердловской и Челябинской областей.
ИФК "Метрополь" - MBC Resources с целью приобретения новых железорудных и полиметаллических активов и при поддержке "Ренова" и РОЭ /Ростехнологии/ может расширить сферу своих интересов с Японии, Африки и Латинской Америки на Вьетнам, а затем на Лаос и Камбоджу.
АЛРОСА, компенсируя расформирование представительств в Бельгии и в Израиле, создаст орган управления активами в Африке.
В цветной металлургии "Нафта Металл" активизирует приобретение медно-никелевых, золотых и молибденовых месторождений в Кемеровской, Омской и Новосибирской областях, Алтайском крае, республиках Алтай и Хакасия; "Базэл" - полиметаллов в Рязанской и Читинской областях, а также в Республике Алтай.
ЦИНК – у ЧЦЗ (CHZN) в случае расширения предложения металла из ЮВА и соответствующего изменения ценовой конъюнктуры рынка не исключается дальнейшее ухудшение финансовых показателей.
УГМК к 2010 г расширит свою перерабатывающую базу за счет строительства завода в Кировограде мощностью 140 тыс т и увеличения производительности Владикавказского завода до 110 тыс т.
В Челябинской области, в г.Троицк РМК до 2012 г выведет на полную мощность Уральский гидрометаллургический завод /более 100 тыс т металлического цинка в год/.
МЕДЬ – в Дагестане Русская медная компания /РМК/ может создать ГОК на месторождении Кызыл-Дере.
В Челябинской области, в г.Троицк РМК до 2012 г выведет на полную мощность Уральский гидрометаллургический завод /более 100 тыс т катодной меди в год/.
РМК на Михеевском месторождении до 2012 г начнет на новом ГОК добычу 20 млн т руды в год.
УГМК до 2009 г начнет добычу руды открытым способом на Султановском месторождении СУМЗ медноколчеданных руд до 500 тыс т в г, чтобы затем перейти к подземной добыче. СУМЗ в результате реконструкции увеличит свою мощность до 150 тыс т черновой меди в год.
В Сибирском федеральном округе /СФО/ структуры "Базэл" /ЗАО "УК "Союзметаллресурс" – SMR/ в 2008 г произведут 1931 т концентрата.
В Республике Алтай ООО "Алтай Руда Металл" до 2011 г введет в эксплуатацию ГМК мощностью по руде 1 млн т в год на базе Кара-Кульского кобальто-медного месторождения.
В Читинской области "БазЭл" /ОАО "ЗабайкалСтальИнвест"/ на базе участка "Рудный" Чинейского месторождения до 2010 г начнет ежегодную добычу 6 млн т руды и производство 4 млн т концентрата, реализация проекта будет ускорена из-за неудачного участия в тендере в Сербии.
ОЛОВО – вероятно искусственное сдерживание компаниями объемов производств металла.
ЗОЛОТО – начнется активный пересмотр рентабельности проектов, которые ранее считались рискованными. Это позволит за 2008 год увеличить добычу в РФ на 0,6 проц до 160 т.
"Полюс золото" может продать некоторые активы С.Керимову, А.Мордашову, а также компаниям "Ренессанс Капитал", "Альянс" и АЛРОСА.
ОАО "Полиметалл" совместно с AngloGold Ashanti может претендовать на 7,4 проц акций Полюс Золото".
ОАО "Северсталь" активизирует участие в консолидационных процессах в отрасли, в том числе за счет приобретения добывающих активов в Китае и Индии.
ГДК "Сибирь" к 2011 г может увеличить запасы до 350 т золота и до 10 тыс т серебра по категориям С1+С2.
ОАО "Высочайший" будет стремиться к расширению перечня регионов собственной активности, претендуя на добычу к 2010 г 5 т, к 2016 г — 10 т золота.
Группа "Промышленные инвесторы", позиционирующая себя как пятая в СНГ золотодобывающая компания, будет консолидировать под контролем Симана Поваренкина золотодобывающие и медные активы в РФ /Красноярском крае и Иркутской области/, Армении, Грузии и других постсоветских государствах под управлением компании GeoProMining, которая может быть предложена третьим инвесторам через частное размещение или IPO.
Trans-Siberian Gold Plc /Великобритания/, действующая в Красноярском крае, Якутии и Камчатском крае может потерять часть активов вследствие поглощения российскими холдингами.
ХК ОАО "Селигдар", формируемая на базе активов в РФ и Киргизии /А/С "Селигдар" и "Поиск", ООО "Территория", ОАО "Золото Селигдара"/, до 2011 г увеличит добычу золота до 7 т.
В Челябинской области РМК до 2011 г введет в эксплуатацию ГОК на Михеевском месторождении меди и золота мощностью по руде 20 млн т в год.
В Свердловской области "Полюс" до 2013 г начнет освоение Кузеевского узла.
В Республике Алтай до 2011 г возможен ввод в эксплуатацию компанией ООО "Алтай Руда Металл" ГОК на базе Кара-Кульского кобальто-медного месторождения годовой мощностью по руде 1 млн т.
В Иркутской области ОАО "Северсталь" может создать СП с ОАО "Полюс Золото" /PLZL/ для освоения ряда месторождений.
ОАО "Высочайший" увеличит добычу на месторождении Голец Высочайший в 2008 г – до 3,7 т, в 2013 г – до 7 т, а к 2016 г – до 10 т.
В Якутии "Полюс" может привлечь к разработке Нежданинского месторождения иностранного партнера.
ОАО ИФ "СахаИнвест" с ОАО Акционерная производственно–ювелирная компания "Золото Якутии" в 2008 г сформируют многоотраслевой холдинг, который в т.ч. будет вести ГРР и добычу драгоценных металлов /к 2010 г – до 400 кг золота в год/, а также участвовать в аукционах и тендерах по золоторудным месторождениям.
ЗДК "Высочайший" может приобрести 51 проц ЗАО "ГДК "Алдголд", что позволит ЗДК уже к 2013 г выйти на уровень добычи 10 т в год.
В Амурской области ЗДК "Высочайший" активизирует деятельность по участию в аукционах по покупке геолого-разведочных лицензий, особенно в случае успешного вхождения в Якутию.
В Хабаровском крае "Полиметалл" с 2010 г начнет эксплуатацию нового ГМК в г.Амурск, где будут перерабатываться концентраты упорных руд с месторождений компании в ДФО.
В Магаданской области ОАО "Полюс Золото" до 2012 г продолжит геологическое изучение Доронинского рудного поля, а также начнет добычу на Наталкинском месторождении, которое затем будет выведено на годовой объем 30 т.
ЗРК "Павлик" /инвестируется ИК "Арлан"/ до 2009 г начнет освоение проекта в Тенькинском районе.
"Полиметалл" до 2009 г введет в эксплуатацию фабрику с увеличенной производственной мощностью и начнет открытые горные работы на Начальном-2, первая руда которого будет готова к переработке в 1-м квартале 2009 г.
В ЧАО в случае потери в результате претензии РПН ГДК "Сибирь" Стадухинского рудно-россыпного месторождения на данный актив может претендовать Millhouse Р.Абрамовича.
ТИТАН – в условиях переориентации обороной промышленности на использование вместо титана композитных материалов потребность в металле может снизиться, что предполагает переориентацию части мощностей на производство диоксида.
"ВСМПО-Ависма" будет стремиться в 2009-2012 г выйти на IPO, а к 2012 г - увеличить свою долю на мировом рынке титана с 27 проц до 35 проц.
В Амурской области "Ариком" на Куранахском месторождении произведет на полной мощности 290 тыс т/г ильменитового и 900 тыс т/г титаномагнетитового концентрата, которые будут поставляться китайской компанией China Gold Corp.
ВОЛЬФРАМ – в Рязанской области Базэл /ЗАО "УК "Союзметаллресурс" – SMR/ на базе ОАО "Скопинский металлургический комбинат "Металлург" организует производство вольфрама, молибдена и кобальта.
МОЛИБДЕН – структуры Базэл /ЗАО "УК "Союзметаллресурс" – SMR/ в 2008 г в СФО произведут 8957 т концентрата.
Таким образом, привлекательность металлургического бизнеса в целом, и особенно сырьевого сектора, в ближайшие годы останется высокой, что зафиксирует на глобальном уровне масштаб консолидационных сделок, а также увеличит стремление государств и их коалиций к регулированию данного процесса в собственных интересах.
Последствия роста дефицита угля и кокса на фоне энергетического кризиса в ЮАР и КНР предполагают усиление конкурентной борьбы за эти ресурсы, а также снижение рейтинга компаний, не имеющих собственных энергетических активов.
В РФ привлекательность внутреннего рынка повысится, особенно в случае конкретизации правил допуска иностранных компаний к освоению стратегических ресурсов. При этом долгосрочная активность добывающих компаний ожидается в Уральском федеративном округе, Сибирском ФО и Дальневосточном ФО, в т.ч. на Алтае, юге Якутии, Чукотке, в Магаданской и Иркутской областях.
В цветной металлургии РФ предполагается формирование крупнейших альянсов, что приведет к пересмотру возможностей реализации многих проектов, которые ранее считались нерентабельными. В т.ч. "Нафта Металл" активизирует приобретение медно-никелевых, золотых и молибденовых месторождений в Кемеровской, Омской и Новосибирской областях, Алтайском крае, республиках Алтай и Хакасия; "Базэл" - полиметаллов в Рязанской и Читинской областях, а также в Республике Алтай; УГМК и РМК – полиметаллов в Челябинской области.
В золотодобывающем секторе вероятны значительные изменения, связанные с расширением спектра деятельности нефтяных и финансовых компаний, диверсификацией бизнеса стальных холдингов, а также с формированием альянсов претендентов на стратегические активы.
В титановом секторе ожидается расширение спектра продуктов и повышение активности получения влиятельных национальных и зарубежных партнеров с целью снижения коммерческих рисков. -- ПРАЙМ-ТАСС