Осторожно! Дешевая китайская сталь возвращается. "Русмет". 12 мая 2009
Экспортные цены на китайский плоский прокат сократились практически до среднемирового уровня
Сокращение китайского экспорта было, без сомнения, одним из важнейших факторов, обусловивших относительную стабилизацию мирового рынка плоского проката в апреле и сравнительно небольшие (по сравнению с Европой, США или Японией) потери российских и украинских металлургов. Из-за высоких цен и, соответственно, низкой конкурентоспособности на мировом рынке китайский экспорт стали в первом квартале 2009 года составил 5,13 млн. т против 11,39 млн. т в тот же период годом ранее, причем, в объеме поставок резко возросла доля стальных труб и уменьшилась – горячекатаных рулонов. Однако в течение всего апреля китайские компании постепенно снижали экспортные цены на плоский прокат. В первую неделю мая некоторые производители предлагали в Корею горячекатаные рулоны по $400-430 за т FOB, коммерческую толстолистовую сталь по $430 за т FOB, оцинкованную сталь толщиной 1 мм (100 г/кв. м) по $530 за т CFR и холоднокатаные рулоны по $470 за т FOB. Кроме того, китайская компания Shagang подписала контракт с корейской Hyundai Heavy Industries на поставку судостроительной стали всего по $450 за т FOB. В целом по сравнению с началом апреля китайская стальная продукция подешевела на $60-80 за т при относительной стабильности на региональном рынке и практически уравнялась в цене с аналогичным товаром, предлагаемым другими компаниями. Так, в начале мая японские горячекатаные рулоны предлагались покупателям в странах Юго-Восточной Азии по $400-420 за т FOB, а российские компании продавали аналогичную продукцию по $400-420 за т CFR. Пока вне конкуренции остаются только украинские экспортеры с их предложениями порядка $360-400 за т CFR для индийского и дальневосточного рынков. Такое снижение котировок на китайский прокат объясняется, прежде всего, тремя факторами. Во-первых, в Китае наблюдается избыток предложения листовой стали. Если спрос на длинномерную продукцию пошел вверх, то потребление плоского проката, в больших количествах используемого в ориентированных на экспорт отраслях остается слабым. Между тем, в стране продолжается процесс ввода в строй новых мощностей по выпуску горячекатаных рулонов и толстолистовой стали, так что производство продолжает увеличиваться. Во-вторых, в Китае в настоящее время довольно низкие цены на железную руду. Годовые контракты на поставки ЖРС не заключены до сих пор, хотя новый финансовый год начался 1 апреля и, очевидно, не будут заключены в будущем. Вследствие этого китайские компании предпочитают закупать сырье на спотовом рынке, где цены на австралийскую высококачественную руду упали до немногим более $65 за т CIF и $80-85 за т при отгрузке из китайского порта потребителю. Это более чем на 10% меньше, чем в марте. В-третьих, китайские металлургические компании воспользовались лазейкой во внешнеторговом законодательстве. Микродобавка бора в выплавляемую сталь, по китайским правилам, приравнивает ее к легированной продукцией, экспортеры которой получают частичный возврат НДС. Ранее к этой практике прибегали, в основном, производители арматуры и катанки, но теперь китайские компании предлагают за рубеж также горячекатаные рулоны и толстый лист из стали, микролегированной бором. По оценкам китайских специалистов, при сохранении подобной лазейки (а нет никаких признаков того, что она в скором времени закроется), экспортные цены на китайский горячий прокат могут стабилизироваться на уровне около $400 за т FOB. В связи с этим, пожалуй, следует ожидать активизации китайского экспорта, прежде всего, на традиционном корейском направлении (в первом квартале на Корею пришлось 27% поставок), где китайцы будут конкурировать, прежде всего, с японскими производителями. Также китайский плоский прокат, очевидно, появится в больших (ударение на первый слог) количествах в Юго-Восточной Азии и Индо-Пакистанском регионе. В то же время, при сохранении текущих цен на горячекатаные рулоны существенного увеличения китайских поставок в Турцию, страны ЕС и Ближнего Востока в ближайшее время, скорее всего, не произойдет. -- Русмет
Сокращение китайского экспорта было, без сомнения, одним из важнейших факторов, обусловивших относительную стабилизацию мирового рынка плоского проката в апреле и сравнительно небольшие (по сравнению с Европой, США или Японией) потери российских и украинских металлургов. Из-за высоких цен и, соответственно, низкой конкурентоспособности на мировом рынке китайский экспорт стали в первом квартале 2009 года составил 5,13 млн. т против 11,39 млн. т в тот же период годом ранее, причем, в объеме поставок резко возросла доля стальных труб и уменьшилась – горячекатаных рулонов. Однако в течение всего апреля китайские компании постепенно снижали экспортные цены на плоский прокат. В первую неделю мая некоторые производители предлагали в Корею горячекатаные рулоны по $400-430 за т FOB, коммерческую толстолистовую сталь по $430 за т FOB, оцинкованную сталь толщиной 1 мм (100 г/кв. м) по $530 за т CFR и холоднокатаные рулоны по $470 за т FOB. Кроме того, китайская компания Shagang подписала контракт с корейской Hyundai Heavy Industries на поставку судостроительной стали всего по $450 за т FOB. В целом по сравнению с началом апреля китайская стальная продукция подешевела на $60-80 за т при относительной стабильности на региональном рынке и практически уравнялась в цене с аналогичным товаром, предлагаемым другими компаниями. Так, в начале мая японские горячекатаные рулоны предлагались покупателям в странах Юго-Восточной Азии по $400-420 за т FOB, а российские компании продавали аналогичную продукцию по $400-420 за т CFR. Пока вне конкуренции остаются только украинские экспортеры с их предложениями порядка $360-400 за т CFR для индийского и дальневосточного рынков. Такое снижение котировок на китайский прокат объясняется, прежде всего, тремя факторами. Во-первых, в Китае наблюдается избыток предложения листовой стали. Если спрос на длинномерную продукцию пошел вверх, то потребление плоского проката, в больших количествах используемого в ориентированных на экспорт отраслях остается слабым. Между тем, в стране продолжается процесс ввода в строй новых мощностей по выпуску горячекатаных рулонов и толстолистовой стали, так что производство продолжает увеличиваться. Во-вторых, в Китае в настоящее время довольно низкие цены на железную руду. Годовые контракты на поставки ЖРС не заключены до сих пор, хотя новый финансовый год начался 1 апреля и, очевидно, не будут заключены в будущем. Вследствие этого китайские компании предпочитают закупать сырье на спотовом рынке, где цены на австралийскую высококачественную руду упали до немногим более $65 за т CIF и $80-85 за т при отгрузке из китайского порта потребителю. Это более чем на 10% меньше, чем в марте. В-третьих, китайские металлургические компании воспользовались лазейкой во внешнеторговом законодательстве. Микродобавка бора в выплавляемую сталь, по китайским правилам, приравнивает ее к легированной продукцией, экспортеры которой получают частичный возврат НДС. Ранее к этой практике прибегали, в основном, производители арматуры и катанки, но теперь китайские компании предлагают за рубеж также горячекатаные рулоны и толстый лист из стали, микролегированной бором. По оценкам китайских специалистов, при сохранении подобной лазейки (а нет никаких признаков того, что она в скором времени закроется), экспортные цены на китайский горячий прокат могут стабилизироваться на уровне около $400 за т FOB. В связи с этим, пожалуй, следует ожидать активизации китайского экспорта, прежде всего, на традиционном корейском направлении (в первом квартале на Корею пришлось 27% поставок), где китайцы будут конкурировать, прежде всего, с японскими производителями. Также китайский плоский прокат, очевидно, появится в больших (ударение на первый слог) количествах в Юго-Восточной Азии и Индо-Пакистанском регионе. В то же время, при сохранении текущих цен на горячекатаные рулоны существенного увеличения китайских поставок в Турцию, страны ЕС и Ближнего Востока в ближайшее время, скорее всего, не произойдет. -- Русмет