Metaldaily.ru/Новости - 21.11.2014

ТМК объявляет результаты деятельности за третий квартал и девять месяцев 2014 года.

21.11.2014 - 13:56

Информация, содержащаяся в данном пресс-релизе, включает заявления, касающиеся будущих событий. Данные заявления основываются на текущих мнениях и предположениях руководства Компании с учетом известных и неизвестных факторов риска и неопределенностей.

Трубная Металлургическая Компания ("ТМК" или "Компания"), один из ведущих мировых производителей труб для нефтегазовой промышленности, объявляет промежуточные консолидированные результаты деятельности за девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2014 г., в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО).

	III кв. 2014 г.	II кв. 2014 г.	*Измене-ние, %*	9M 2014 г.	9M 2013 г.	*Измене-ние, %*
Объем реализации, тыс. тонн	1 065	1 075	-1%	3 166	3 197	-1%
Выручка	1 526	1 516	1%	4 509	4 861	-7%
Валовая прибыль	294	285	3%	860	1 007	-15%
Чистая прибыль/убыток от курсовых разниц	-73	32	n/a	-104	-40	n/a
Прибыль/убыток до налогообложения	2	76	-97%	64	227	-72%
Чистая прибыль/убыток	-7	60	n/a	37	160	-77%
Прибыль/убыток в расчете на 1 ГДР [1], долларов США	-0,04	0,28	n/a	0,18	0,76	-77%
Скорректированный показатель EBITDA [2]	202	190	6%	577	705	-18%
Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA, %	*13%*	13%		*13%*	14%

Основные показатели за III квартал 2014 г.

Объем реализации, тыс. тонн	III кв. 2014 г.	II кв. 2014 г.	*Изменение,* %
Бесшовные трубы	585	634	-8%
Сварные трубы	480	442	9%
Всего труб	1 065	1 075	-1%

" Объем реализации труб остался практически неизменным по сравнению со II кварталом 2014 г. и составил 1 065 тысяч тонн, так как рост объема продаж труб большого диаметра (ТБД) и бесшовных труб промышленного назначения был нивелирован снижением продаж нарезных труб нефтегазового сортамента (OCTG).

" Объем реализации бесшовных труб сократился на 8% по сравнению с предыдущим кварталом и составил 585 тысяч тонн, что обусловлено главным образом снижением объема продаж бесшовных труб OCTG и линейных труб преимущественно в российском дивизионе на фоне сезонного падения спроса.

" Объем продаж сварных труб увеличился на 9% по сравнению с предыдущим кварталом и составил 480 тысяч тонн, в основном за счет роста объема реализации ТБД на российском рынке.

Финансовые результаты

" Выручка за III квартал 2014 г. составила 1 526 миллионов долларов США, что на 1% больше, чем во II квартале 2014 г. Рост выручки в основном обусловлен увеличением объема реализации ТБД в российском дивизионе и ростом объема продаж бесшовных труб в американском дивизионе.

" Скорректированный показатель EBITDA вырос на 6% по сравнению с предыдущим кварталом и составил 202 миллиона долларов США главным образом благодаря повышению цен на бесшовные трубы и увеличению объемов реализации бесшовных труб OCTG в американском дивизионе, а также в связи с улучшением структуры продаж сварных труб в российском дивизионе. Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA практически не изменилась по сравнению со II кварталом 2014 г. и составила 13%.

" Чистый убыток составил 7 миллионов долларов США по сравнению с чистой прибылью в размере 60 миллионов долларов США во II квартале 2014 г. Убыток от курсовых разниц в III квартале 2014 г. составил 73 миллиона долларов США по сравнению с прибылью от курсовых разниц в размере 32 миллионов долларов США в предыдущем квартале 2014 г.

" По состоянию на 30 сентября 2014 г. совокупный долг сократился на 208 миллионов долларов США по сравнению с уровнем на 30 июня 2014 г. до 3 546 миллионов долларов США на фоне ослабления курса рубля по отношению к доллару США. Средневзвешенная номинальная процентная ставка осталась практически неизменной по отношению к уровню на 30 июня 2014 г. и составила 7,09%.

" Чистый долг в III квартале 2014 г. сократился на 123 миллиона долларов США по сравнению с уровнем на 30 июня 2014 г. и составил 3 508 миллионов долларов США по состоянию на 30 сентября 2014 г.

Основные показатели за 9 месяцев 2014 г.

Объем реализации, тыс. тонн	9M 2014 г.	9M 2013 г.	*Изменение,* %
Бесшовные трубы	1 858	1 805	3%
Сварные трубы	1 308	1 392	-6%
Всего труб	3 166	3 197	-1%

" Объем реализации труб уменьшился на 1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 3 166 тысяч тонн, так как рост объема продаж бесшовных труб OCTG был нивелирован снижением объемов реализации сварных труб, прежде всего ТБД.

" Объем реализации бесшовных труб составил 1 858 тысяч тонн, увеличившись на 3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года главным образом благодаря росту продаж бесшовных труб OCTG в российском и американском дивизионах. Объем реализации бесшовных труб OCTG увеличился на 8% по сравнению с 9 месяцами 2013 г.

" Объем продаж сварных труб снизился на 6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 1 308 тысяч тонн в основном за счет сокращения объема продаж ТБД.

Финансовые результаты

" Выручка снизилась на 7% по сравнению с 9 месяцами 2013 г. и составила 4 509 миллионов долларов США главным образом за счет отрицательного эффекта от пересчета из функциональной валюты в валюту представления отчетности.

" Скорректированный показатель EBITDA снизился на 18% по сравнению с 9 месяцами 2013 г. до 577 миллионов долларов США, что объясняется, прежде всего, отрицательным эффектом от пересчета из функциональной валюты в валюту представления отчетности и повышением цен на сырье для производства бесшовных труб в российском дивизионе и сварных труб в американском дивизионе. Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA составила 13% по сравнению с 14% за 9 месяцев 2013 г.

" Чистая прибыль составила 37 миллионов долларов США против 160 миллионов долларов США за 9 месяцев 2013 г. Убыток от курсовых разниц составил 104 миллиона долларов США по сравнению с убытком в размере 40 миллионов долларов США за аналогичный период 2013 г.

" По состоянию на 30 сентября 2014 г. совокупный долг сократился на 148 миллионов долларов США по сравнению с уровнем на 31 декабря 2013 г. Средневзвешенная номинальная процентная ставка увеличилась на 37 базисных пунктов по сравнению с уровнем на 31 декабря 2013 г.

" Чистый долг Компании за 9 месяцев 2014 г. снизился на 92 миллиона долларов США по отношению к уровню 31 декабря 2013 г.

Основные события Компании

" В сентябре 2014 года ТМК провела испытания премиального резьбового соединения TMK UP PF с бессмазочным покрытием GreenWell на соответствие стандарту ISO 13679:2002 уровня требований CAL IV. Все образцы успешно прошли испытания на стойкость к истиранию, герметичность и предельную нагрузку.

" В сентябре 2014 года ТМК и ОАО "Газпром" подписали соглашение о применении специальных условий ценообразования при поставках ТБД для реализации проекта "Сила Сибири". Новые условия позволят ТМК более эффективно планировать загрузку производственных мощностей и улучшить структуру продаж, а получение авансов даст возможность ритмично снижать долговую нагрузку.

" 31 октября 2014 г. Совет директоров ТМК рекомендовал принять решение о выплате промежуточных дивидендов за 6 месяцев 2014 г. в общей сумме 393 786 159 рублей 48 копеек (приблизительно 9,07 миллионов долларов США). Совет директоров принял решение созвать внеочередное общее собрание акционеров ТМК в форме заочного голосования 25 декабря 2014 г.

" В ноябре 2014 года ТМК и Магнитогорский металлургический комбинат (ММК) подписали соглашение о применении формулы расчета цены широкоформатного горячекатаного листа при поставке в адрес предприятий ТМК.

	III кв. 2014 г.	II кв. 2014 г.	*Измене-ние, %*	9M 2014 г.	9M 2013 г.	*Измене-ние, %*
Объем реализации, тыс. тонн
Россия	772	787	-2%	2 286	2 325	-2%
Америка	249	242	3%	742	746	-1%
Европа	44	46	-3%	137	126	9%
Выручка
Россия	1 014	1 030	-2%	3 025	3 439	-12%
Америка	441	415	6%	1 274	1 208	5%
Европа	72	71	0%	210	214	-2%
Валовая прибыль
Россия	222	221	0%	667	824	-19%
Америка	56	49	15%	149	145	3%
Европа	16	15	11%	44	38	16%
Скорректированный показатель EBITDA
Россия	151	147	3%	451	588	-23%
Америка	42	34	23%	100	95	5%
Европа	9	9	4%	26	21	21%

Российский дивизион

Результаты за III квартал 2014 г. по сравнению со II кварталом 2014 г.

Выручка снизилась на 2% по сравнению со II кварталом 2014 г. до 1 014 миллионов долларов США главным образом в результате отрицательного эффекта от пересчета из функциональной валюты в валюту представления отчетности. Без учета отрицательного эффекта от изменения валютных курсов рост выручки составил бы 18 миллионов долларов США.

Валовая прибыль осталась практически неизменной по сравнению с предыдущим кварталом и составила 222 миллиона долларов США. Рентабельность по валовой прибыли увеличилась до 22% с 21% в предыдущем квартале.

Скорректированный показатель EBITDA составил 151 миллион долларов США, увеличившись на 3% по сравнению со II кварталом 2014 г. вследствие сокращения коммерческих, общехозяйственных и административных расходов при сохранении уровня валовой прибыли. Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA увеличилась до 15% по сравнению с 14% в прошлом квартале.

Результаты за 9 месяцев 2014 г. по сравнению с 9 месяцами 2013 г.

Выручка сократилась на 12% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 3 025 миллионов долларов США главным образом в результате отрицательного эффекта от пересчета из функциональной валюты в валюту представления отчетности.

Валовая прибыль сократилась на 19% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 667 миллионов долларов США главным образом в результате неблагоприятной структуры продаж бесшовных труб, роста цен на сырье, а также отрицательного эффекта от пересчета из функциональной валюты в валюту представления отчетности. Рентабельность по валовой прибыли снизилась до 22% с 24% за 9 месяцев 2013 г.

Скорректированный показатель EBITDA упал на 23% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 451 миллиона долларов США в основном в результате снижения валовой прибыли. Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA составила 15% по сравнению с 17% за аналогичный период 2013 г.

Американский дивизион

Результаты за III квартал 2014 г. по сравнению со II кварталом 2014 г.

Выручка составила 441 миллион долларов США, увеличившись на 6% по сравнению с предыдущим кварталом преимущественно за счет роста объемов реализации бесшовных труб OCTG.

Валовая прибыль выросла на 15% по сравнению с прошлым кварталом до 56 миллионов долларов США главным образом в связи с повышением цен и увеличением объемов продаж бесшовных труб. Рентабельность по валовой прибыли увеличилась до 13% с 12% в предыдущем квартале

Скорректированный показатель EBITDA вырос на 23% по сравнению с предыдущим кварталом до 42 миллионов долларов США в результате увеличения валовой прибыли. Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA выросла до 9% по сравнению с 8% в предыдущем квартале.

Результаты за 9 месяцев 2014 г. по сравнению с 9 месяцами 2013 г.

Выручка увеличилась на 5% по сравнению с 9 месяцами 2013 г. до 1 274 миллионов долларов США преимущественно за счет роста объема реализации бесшовных труб.

Валовая прибыль увеличилась на 3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 149 миллионов долларов США, что объясняется главным образом ростом объемов реализации, а также улучшением структуры продаж бесшовных труб. Рентабельность по валовой прибыли практически не изменилась по сравнению с 9 месяцами 2013 г. и составила 12%.

Скорректированный показатель EBITDA вырос на 5% по сравнению с аналогичным периодом 2013 г. до 100 миллионов долларов США благодаря росту валовой прибыли и сокращению прочих операционных расходов. Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA не изменилась по сравнению с 9 месяцами 2013 г. и составила 8%.

Европейский дивизион

Результаты за III квартал 2014 г. по сравнению со II кварталом 2014 г.

Выручка осталась практически неизменной по сравнению с предыдущим кварталом и составила 72 миллиона долларов США.

Валовая прибыль увеличилась на 11% по сравнению со II кварталом 2014 г. и составила 16 миллионов долларов США. Рентабельность по валовой прибыли выросла до 23% с 21% в предыдущем квартале.

Скорректированный показатель EBITDA остался практически неизменным по сравнению со II кварталом 2014 г. Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA увеличилась до 13% с 12% в прошлом квартале.

Результаты за 9 месяцев 2014 г. по сравнению с 9 месяцами 2013 г.

Выручка снизилась на 2% по сравнению с 9 месяцами 2013 г. до 210 миллионов долларов США в результате сокращения объема реализации заготовки.

Валовая прибыль выросла на 16% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 44 миллиона долларов США в результате роста продаж бесшовных труб. Рентабельность по валовой прибыли выросла до 21% с 18% в предыдущем квартале.

Скорректированный показатель EBITDA вырос на 21% по сравнению с 9 месяцами 2013 г. до 26 миллионов долларов США за счет увеличения валовой прибыли. Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA выросла до 12% с 10% за аналогичный период 2013 г.

Обзор рынков в III квартале и за 9 месяцев 2014 г.

Российский рынок

В III квартале 2014 г. объем российского рынка трубной продукции увеличился на 9% по сравнению с предыдущим кварталом в основном в результате роста рынка ТБД. За 9 месяцев 2014 г. увеличение объема российского рынка трубной продукции по сравнению с аналогичным периодом прошлого года составило 5%, так как рост спроса на ТБД за указанный период был нивелирован снижением объемов потребления труб OCTG.

В отчетном квартале продажи бесшовных труб OCTG упали на 19% по сравнению с предыдущим кварталом главным образом из-за сезонного снижения спроса. За 9 месяцев 2014 г. объем рынка бесшовных труб OCTG сократился на 8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на фоне снижения объема буровых работ.

В III квартале 2014 г. объем российского рынка ТБД вырос на 39% по сравнению со II кварталом, а за 9 месяцев 2014 г. объем потребления ТБД увеличился на 29% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Рост в обоих отчетных периодах в основном связан с увеличением спроса в связи с реализацией проектов ОАО "Газпром" и ОАО "АК "Транснефть".

В III квартале 2014 г. объем рынка бесшовных и сварных линейных труб вырос по сравнению с прошлым кварталом на 38% и 25% соответственно, отыграв значительное снижение в предыдущем квартале. Объем потребления данных видов продукции за 9 месяцев 2014 г. практически не изменился по сравнению с 9 месяцами прошлого года.

В отчетном квартале рост объема рынка бесшовных и сварных труб промышленного назначения по сравнению со II кварталом текущего года составил 3% и 4% соответственно. За 9 месяцев 2014 г. спрос на бесшовные трубы промышленного назначения снизился на 4% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, а на сварные трубы промышленного назначения увеличился на 5% за тот же период.

Американский рынок

По данным Baker Hughes, среднее количество буровых установок в III квартале 2014 г. увеличилось на 51 единицу по сравнению с прошлым кварталом и составило 1 903 единицы. Рост данного показателя за 9 месяцев текущего года по сравнению с аналогичным периодом 2013 г. составил 82 единицы. Такое повышение, прежде всего, стало результатом 5%-го роста среднего числа установок, применяемых для горизонтального и наклонно-направленного бурения, в III квартале по сравнению с прошлым кварталом и 11%-го роста данного показателя за 9 месяцев по сравнению с аналогичным периодом 2013 г. Число скважин, приходящихся на одну установку, практически не изменилось в III квартале 2014 г. относительно II квартала 2014 г., а также за 9 месяцев 2014 г. по сравнению с 9 месяцами 2013 г. Однако показатель объема потребления трубной продукции на одну установку вырос на фоне сохраняющейся тенденции к увеличению доли горизонтального и наклонно-направленного бурения и росту глубины скважин.

Кроме того, несмотря на снижение цен на сырье, благоприятные тренды в сфере объема буровых работ, потребления и ценообразования на трубы OCTG сохранились. В III квартале 2014 г. средние спотовые цены на нефть марки WTI и природный газ (Henry Hub) в США снизились по сравнению со II кварталом на 5% и 14% соответственно.

Объем потребления труб OCTG на одну буровую установку увеличился на 2% до 884 тонн в III квартале по сравнению со II кварталом и на 17% до 2 610 тонн за 9 месяцев текущего года по сравнению с аналогичным периодом 2013 г. Увеличение числа буровых установок в сочетании с возросшим объемом потребления на одну установку привело к росту спроса на трубы OCTG в отчетном квартале на 24% по сравнению с прошлым кварталом. Это превысило темпы роста общего объема отгрузок и привело к сокращению объема запасов труб OCTG по сравнению со II кварталом 2014 г. Среднее количество месяцев, обеспеченных запасами труб OCTG, в отчетном квартале составило 4,5. Это самый низкий показатель за период со II квартала 2012 г. Аналогичный показатель первого полугодия текущего года - 4,6 месяца.

Объем отгрузок бесшовных и сварных линейных труб в III квартале 2014 г. увеличился по сравнению с прошлым кварталом на 15% и 2% соответственно. За 9 месяцев текущего года объем отгрузок бесшовных линейных труб не претерпел значительных изменений по сравнению с аналогичным периодом 2013 г., а объем отгрузок сварных линейных труб сократился на 14% за тот же период в результате снижения спроса.

Результаты антидемпингового расследования в отношении труб OCTG в США оказали благоприятное влияние на ценовую конъюнктуру. По данным Pipe Logix, в III квартале 2014 г. средние цены на бесшовные и сварные трубы OCTG по сравнению со II кварталом выросли на 5% и 7% соответственно, а по итогам 9 месяцев текущего года практически не изменились по сравнению с 9 месяцами 2013 г.

В отчетном квартале наблюдался определенный рост цен на линейные трубы на фоне сдержанности импортеров в связи с недавно начатым антидемпинговым расследованием в отношении импорта линейных труб из Кореи и Турции. В ожидании положительного решения по указанному расследованию цены на сварные линейные трубы в 2015 г. могут продемонстрировать позитивную динамику.

Европейский рынок

В III квартале 2014 г. объем потребления трубной продукции в Европе находился на низком уровне, что объясняется преимущественно традиционным замедлением деловой активности в летний период. Темпы роста спроса на бесшовные трубы промышленного назначения - основную продукцию европейского дивизиона - оставались ограниченными. Тем не менее, европейский рынок трубной продукции продолжает постепенное восстановление после длительного периода стагнации.

Прогноз на IV квартал 2014 г. и весь 2014 г.

В IV квартале 2014 г. Компания ожидает роста объема потребления на российском трубном рынке в основном благодаря увеличению потребности в ТБД для реализации проектов ОАО "Газпром" и сезонному росту спроса на трубы OCTG.

Несмотря на продолжающееся падение цен на нефть, ТМК в IV квартале ожидает сохранения объема буровых работ в США на прежнем уровне. Сезонное увеличение объема бурения в Канаде и более холодная погода в США должны положительно сказаться на уровне цен на природный газ. ТМК также ожидает продолжения восстановления цен на трубы OCTG в США по мере потребления запасов дешевой импортной продукции и, соответственно, сокращения их объемов.

Значительных изменений в ситуации на европейском рынке трубной продукции в IV квартале текущего года не ожидается.

В целом, в IV квартале 2014 г. Компания ожидает улучшения результатов деятельности. -- INFOLine, ИА (по материалам компании)

Источник: www.advis.ru