Новости металлургии
28.02.2014 - 11:36
ОАО "Северсталь" (ММВБ-РТС: CHMF; LSE: SVST), одна из ведущих мировых вертикально-интегрированных сталелитейных и горнодобывающих компаний, сегодня объявляет свои финансовые результаты за четвертый квартал и 12 месяцев 2013 года.
Примечания:
1) EBITDA представляет собой сумму прибыли/(убытка) от операционной деятельности и расходов на амортизацию производственных активов (с учетом доли Группы в амортизации ассоциированных компаний и совместных предприятий), скорректированную на величину прибыли /(убытков) от реализации основных средств и нематериальных активов, а также на долю в неоперационных доходах/(расходах) ассоциированных компаний и совместных предприятий.
2) Суммы за 12 месяцев 2012 года отражают корректировки, сделанные в связи с изменением классификации доходов и расходов, относимых к финансовым операциям, между общехозяйственными и административными расходами, убытком от переоценки и выбытия финансовых инвестиций, чистыми прочими операционными доходами/(расходами) и чистыми затратами по финансированию для более подходящего отражения их природы.
3) Чистый (убыток)/прибыль, относящиеся к акционерам ОАО "Северсталь".
4) Базовая прибыль на акцию рассчитана на основе следующего средневзвешенного количества акций в течение периода: 839.8 млн. акций за 12 месяцев 2012 года, 810.6 млн. акций за 12 месяцев 2013 года, за четвертый квартал 2013 года и третий квартал 2013 года.
Результаты 2013 года в сравнении с результатами 2012 года:
Хорошая динамика показателей, продемонстрированная на фоне сложной рыночной конъюнктуры, достигнута благодаря акценту, сделанному на повышение внутренней эффективности, контролю над издержками, улучшению продуктовой линейки и повышению клиентоориентированности;
Рост показателя EBITDA в 2013 году на протяжении четырех кварталов подряд;
Меры по повышению эффективности привели к существенному сокращению издержек и операционным улучшениям, включая:
— Снижение на 4.1 % по сравнению с предыдущим годом себестоимости продаж по Группе, несмотря на рост продаж стальной продукции;
— Снижение на 14.7% по сравнению с предыдущим годом общехозяйственных и административных расходов на консолидированном уровне до $639 млн (2012: $749 млн.);
— Снижение на 10.3% по сравнению с предыдущим годом затрат на сбыт, и;
— Удельные издержки на российских горнорудных активах снижаются второй год подряд;
Бизнес-система "Северстали" охватывает все активы Группы и обеспечивает конкурентное преимущество за счет формирования новой культуры постоянного совершенствования;
Выручка сократилась на 5.6% по сравнению с предыдущим годом до $13,312 млн. (2012: $14,104 млн.) за счет снижения цен реализации по всем стальным продуктам Группы, при этом выручка дивизиона "Северсталь Интернэшнл" оказалась, в целом, на уровне предыдущего года, несмотря на более умеренные цены;
Показатель EBITDA снизился в течение года на 4.4% до $2,063 млн.(2012: $2,158 млн.). Устойчивость результатов обеспечена за счет роста прибыли дивизиона "Северсталь Интернэшнл" и увеличения показателя EBITDA дивизиона "Северсталь Российская Сталь";
Свободный денежный поток за 2013 год составил $488 млн., что на 13.2% выше по сравнению с 2012 годом;
Чистая прибыль составила $83 млн. (2012: $762 млн.), на этот показатель отрицательно повлияли убыток от курсовых разниц, который составил $350 млн., а также обесценение активов на общую сумму $356 млн. Без учета этих факторов неденежного характера чистая прибыль "Северстали" составила бы в 2013 году $789 млн.;
Капитальные инвестиции составили $1,178 млн1, что на 18.6% ниже показателя предыдущего года (2012: $1,448 млн.).
Результаты 4?ого квартала 2013 года в сравнении с результатами 3-ого квартала 2013 года:
Выручка выросла по сравнению с предыдущим кварталом на 6.0% до $3,384 млн. (3 кв. 2013: $3,192 млн.), в основном, за счет более высоких цен реализации в дивизионах "Северсталь Ресурс" и "Северсталь Интернэшнл", а также за счет роста объемов продаж дивизиона "Северсталь Российская Сталь";
Показатель EBITDA по Группе увеличился по сравнению с предыдущим кварталом на 12.5% до $611 млн. (3 кв. 2013: $543 млн.) за счет роста прибыли дивизионов "Северсталь Ресурс" и "Северсталь Интернэшнл". Рентабельность по EBITDA Группы выросла с 17.0% в третьем квартале до 18.1%;
Свободный денежный поток в четвертом квартале вырос до $347 млн. (3 кв. 2013: $8 млн.);
Чистый убыток в размере $74 млн. (в 3 кв. 2013 года чистая прибыль составила $157 млн.), в основном, связан с убытком от курсовых разниц в размере $83 млн., а также с обесценением активов на $349 млн. Без учета этих факторов неденежного характера чистая прибыль "Северстали" за 4?ый квартал 2013 года составила бы $358 млн.;
Капитальные инвестиции ожидаемо выросли по сравнению с предыдущим кварталом и составили $334 млн.2 (3 кв. 2013: $282 млн.);
Рекомендованные дивиденды за двенадцать месяцев, завершившихся 31 декабря 2013 года, составляют 3.83 рублей на акцию (примерно $0.11).
Финансовое положение компании, ключевые моменты:
На протяжении 2013 года общий долг компании устойчиво снижался и к концу года составил $4,754 млн., что на 4.5% ниже аналогичного показателя на конец третьего квартала или на 16.7% ниже аналогичного показателя на конец 2012 года. Другими словами, в течение года мы сократили наш общий долг почти на $1 млрд.;
Динамика изменений чистого долга соответствовала динамике общего долга: чистый долг на конец 2013 года составил $3,718 млн., что на 6.2% ниже, чем на конец третьего квартала и на 6.7% ниже по сравнению с аналогичным показателем на конец 2012 года. На протяжении 2013 года коэффициент чистый долг/EBITDA поднимался до 2.2 (на конец 2012 года он составлял 1.8). В то же время повышение операционной эффективности и мероприятия по сокращению издержек позволили к концу 2013 года вернуть значение коэффициента к отметке 1.8. Нашей целью остается значение коэффициента не выше 1.5;
Компания располагает устойчивой ликвидностью: денежные средства и их эквиваленты составляют $1,036 млн., неиспользованные средства в рамках открытых кредитных линий составляют $1,518 млн. — все это с избытком превышает краткосрочный финансовый долг, составляющий $1,085 млн.3
Алексей Мордашов, генеральный директор ОАО "Северсталь", так прокомментировал результаты:
"В 2013 году Компания продемонстрировала достаточно сильные результаты на фоне непростой ситуации на рынке стали и на других рынках, связанных с производством сырья для стальной промышленности. В течение года мы предприняли ряд шагов, связанных со структурными и организационными изменениями. Они были призваны еще больше снизить наши издержки, повысить эффективность работы, и они уже сейчас приносят свой результат. Эти изменения в сочетании с постоянными улучшениями по всей Группе, которые в свою очередь являются результатом реализации мероприятий в рамках Бизнес-Системы, позволили "Северстали" улучшать свои показатели на протяжении всего года.
Рыночная конъюнктура в 2014 году останется непростой, но мы продолжим делать акцент на росте прибыли за счет повышения эффективности и контроля над издержками. Поддержкой для этого будут служить наши высокоэффективные активы и вертикально-интегрированная модель бизнеса."
Обзор генерального директора результатов двенадцати месяцев, завершившихся 31 декабря 2013 года
В 2013 году наши дивизионы по выпуску стали – "Северсталь Российская Сталь" и "Северсталь Интернэшнл" улучшили показатели прибыли и рентабельности, несмотря на снижение цен реализации. В 2013 году мы продолжили сокращать наши производственные издержки на горнодобывающих активах, и, что характерно, наши активы по производству коксующегося угля в Воркуте смогли увеличить объемы продаж, несмотря на сложную рыночную конъюнктуру.
Компания на протяжении четырех кварталов улучшает показатели прибыли. В четвертом квартале показатель EBITDA вырос на 12.5% по сравнению с предыдущим кварталом и составил $611 млн. в основном, благодаря усилиям дивизионов "Северсталь Ресурс" и "Северсталь Интернэшнл". Рентабельность по EBITDA выросла до 18.1%. что является самым высоким показателем начиная с четвертого квартала 2011 года.
Наша программа капитальных инвестиций в 2013 году составила $1,178 млн., что на 18.6% меньше по сравнению с предыдущим годом. Мы запустили новую коксовую батарею №7 на Череповецком металлургическом комбинате, завершили первую стадию по расширению производства на Печорской обогатительной фабрике в Воркуте. Мы также почти завершили строительство сортового завода в Балаково и наклонного ствола на шахте Воргашорская в Воркуте, а также увеличиваем мощности специализированного сервисного металлоцентра во Всеволожске под Санкт-Петербургом, который будет поставлять свою продукцию для автомобильной промышленности, заводам по производству бытовой техники, а также предприятиям малого машиностроения.
Мы продолжаем придерживаться рационального и гибкого подхода в вопросе капитальных инвестиций, которые направлены на повышение операционной эффективности, улучшения, связанные со здоровьем и безопасностью сотрудников, дальнейшее совершенствование нашего продуктового портфеля и повышение клиентоориентированности. Капитальные инвестиции в 2014 году планируется уменьшить на 17% до $976 млн., при этом расходы, не связанные с созданием новых мощностей, составят $570 млн. Ключевыми проектами развития в 2014 году станут завершение строительства сортового завода в Балаково, модернизация стана холодной прокатки в Череповце, ввод в эксплуатацию специализированного сервисного металлоцентра во Всеволожске, а также модернизация Орловского сталепрокатного завода (входит в "Северсталь Стальные Решения"). Что касается дивизиона "Северсталь Ресурс", то основными проектами в 2014 году станут консолидация шахт Заполярная и Воркутинская, строительство наклонного ствола на шахте Заполярная, а также строительство новой системы замкнутого водооборота и увеличение вскрышных работ на "Карельском Окатыше".
Северсталь Российская Сталь
Несмотря на ухудшение спроса со стороны конечного потребителя дивизион "Северсталь Российская Сталь" в 2013 году сумел увеличить отгрузки стальной продукции на 3.4% до 10.6 млн. тонн. Дивизион увеличил долю продаж продуктов с высокой добавленной стоимостью до 48% (2012: 46%) — например, продажи листового проката с полимерным покрытием выросли за год на 21.8%. Отгрузки слябов, напротив, снизились по сравнению с предыдущим годом на 42.8%, что отвечает стратегии компании. Улучшения в структуре продаж частично компенсировали негативный эффект от общего снижения цен, которое составило по итогам года 10.1% (до $675 за тонну). В результате выручка дивизиона уменьшилась по сравнению с предыдущим годом на 6.8% до $8,033 млн. (2012: $8,617 млн).
Несмотря на снижение выручки, дивизион смог увеличить показатель EBITDA на 5.3% до $1,008 млн. (2012: $957 млн.). Этого удалось добиться за счет более низких цен на сырье, а также за счет сокращения как производственных издержек, так и издержек, связанных с общехозяйственными и административными расходами. Рентабельность по EBITDA также выросла по сравнению с предыдущим годом – на 1.4 процентных пункта и составила 12.5%. Доля продаж на внутренний рынок также возросла с 60% в 2012 году до 63% в 2013 году.
В четвертом квартале выручка дивизиона увеличилась на 5.4% до $2,006 млн (3 кв. 2013: $1,904 млн), в основном, за счет более высоких объемов реализации, что компенсировало снижение цен в четвертом квартале. Показатель EBITDA в четвертом квартале составил $289 млн, что на 3.0% ниже по сравнению с предыдущим кварталом. Рентабельность по EBITDA снизилась на 1.3 процентных пункта и составила 14.4% как результат роста цен на сырьевые товары и снижения цен на стальные продукты.
Доля продаж на внутреннем рынке сократилась с пикового значения в 69%, достигнутого в третьем квартале, до 62% в четвертом квартале, что стало следствием роста экспортных цен. В то же время доля продукции с высокой добавленной стоимостью осталась в четвертом квартале на достаточно высоком уровне 49%.
Северсталь Ресурс
В 2013 году рыночная конъюнктура для сырьевых товаров, связанных с производством стали, была достаточно сложной. Особенно это касается коксующегося угля, цены реализации на который снизились по сравнению с предыдущим годом примерно на 20%. Цены на железную руду оказались более устойчивыми – цены реализации дивизиона следовали за мировыми ценами на железную руду и снизились за год на 2?5%. В результате отгрузки дивизионом железной руды за год фактически не изменились и составили 15.1 млн. тонн, а продажи коксующегося угля сократились на 4.7% до 7.2 млн. тонн. Главной причиной такой динамики стало снижение продаж на PBS Coals, которое составило 31% по сравнению с предыдущим годом. При этом компания "Воркутауголь" увеличила продажи концентрата коксующегося угля до 5.6 млн. тонн, что на 6.5% больше по сравнению с предыдущим годом. Как следствие, выручка дивизиона за год сократилась на 11% и составила $2,665 млн. (2012: $3,005 млн.). Показатель EBITDA за год снизился на 17.5% и составил $813 млн. (2012: $985 млн.).
В 2013 году мы продолжали бороться с ростом издержек в нашем горнорудном бизнесе, сосредоточившись на повышении эффективности и контроле над издержками. Общие денежные издержки на Воркутауголь снизились за год на 3.3% и составили $87 на тонну, на "Карельском Окатыше" этот показатель уменьшился на 6.8% и составил $55 на тонну, на "Олконе" снижение составило 10.0%, где общие денежные издержки составили $45 на тонну. PBS оказался единственным активом дивизиона, где общие денежные издержки за год увеличились – рост составил 3.7% (до $111 на тонну), в основном, из-за снижения объема продаж.
Выручка дивизиона в четвертом квартале 2013 года увеличилась на 10.7% по сравнению с предыдущим кварталом и составила $670 млн. (3 кв. 2013: $605 млн.). Рост обусловлен повышением цен на железную руду, а также более высокими объемами продаж железорудных окатышей. Показатель EBITDA в четвертом квартале вырос на 22.2% по сравнению с предыдущим кварталом и составил $226 млн. (3 кв. 2013: $185 млн.) благодаря росту выручки, также за счет сосредоточения усилий, направленных на повышение эффективности и контроль над издержками.
Общие денежные издержки на наших железорудных активах в четвертом квартале выросли за счет фактора сезонности – на "Карельском Окатыше" до $54 на тонну (3 кв. 2013: $49 на тонну), на "Олконе" до $44 на тонну (3 кв. 2013: $40 на тонну). Общие денежные издержки при производстве концентрата коксующегося угля на "Воркутауголь" остались, в целом, стабильными и составили в четвертом квартале $79 на тонну (3 кв. 2013: $78 на тонну). На PBS Coals общие денежные издержки увеличились до $124 на тонну (3 кв. 2013: $104 на тонну).
Северсталь Интернэшнл
В 2013 году дивизион продемонстрировал рост показателей прибыли – в частности, показатель EBITDA оказался самым высоким за последние три года. Отметим, что это произошло на фоне снижающихся цен на сталь. Выручка дивизиона в 2013 году осталась, в целом, стабильной и составила $3,878 млн. (2012: $3,878 млн.), что является достаточно хорошим результатом, поскольку негативный эффект от снизившихся цен реализации был компенсирован ростом отгрузок стальных продуктов, который составил по сравнению с прошлым годом 4.2%. на фоне роста продаж оцинкованного и холоднокатаного проката. Сделав акцент на улучшениях в операционных процессах и продажах, дивизион смог существенно улучшить показатель прибыли EBITDA, который по итогам 2013 года вырос на 31.9% и составил $244 млн. (2012: $185 млн.). Рентабельность по EBITDA в 2013 году выросла до 6.3% (2012: 4.8%), показатель EBITDA на тонну вырос с $41 в 2012 году до $52.
Четвертый квартал 2013 года стал лучшим для дивизиона за последние три года в отношении показателей прибыли – показатель EBITDA увеличился по сравнению с предыдущим кварталом на 58.6% и составил $92 млн. (3 кв. 2013: $58 млн.). Что касается выручки, то эффект от роста цен был девальвирован сезонным снижением объемов продаж, что вылилось в рост выручки в четвертом квартале на 0.9%, которая составила $1,002 млн. (3 кв. 2013: $993 млн.). В то же время рост продаж продукции с высокой добавленной стоимостью в сочетании с акцентом, который сделал менеджмент на улучшения в операционном процессе, привели к росту показателя EBITDA в четвертом квартале на 58.6% до $92 млн. (3 кв. 2013: $58 млн.). Рентабельность по EBITDA в четвертом квартале выросла до 9.2% (3 кв. 2013: 5.8%). Показатель EBITDA на тонну также заметно вырос – с $48 в третьем квартале 2013 года до $78.
Уровень загрузки мощностей дивизиона оставался в четвертом квартале близким к 100%, что существенно превышает средний уровень загрузки сталелитейных мощностей в США, который составляет 76%.
"Мы, безусловно, гордимся нашими результатами в четвертом квартале, но я уверен, что пока мы только в начале долгого пути", прокомментировал результаты генеральный директор "Северсталь Северная Америка" Сайкат Дэй.
Дивиденды
Совет директоров рекомендует выплатить дивиденды за двенадцать месяцев, завершившихся 31 декабря 2013 года, в размере 3.83 руб. на одну обыкновенную акцию (около $ 0.11).
Одобрение решения о выплате дивидендов ожидается на годовом собрании акционеров, которое состоится 11 июня 2014 года. Датой, на которую составляется список акционеров для участия в годовом собрании акционеров, является 24 апреля 2014 года.
Рекомендованной датой, на которую составляется список акционеров для получения дивидендов, является 23 июня 2014 года. Одобрение решения о дате, на которую составляется список акционеров для получения дивидендов, ожидается на годовом собрании акционеров, которое состоится 11 июня 2014 года.
Прогноз
Мы ожидаем, что в 2014 году мировой спрос на сталь продолжит расти благодаря ожидаемому восстановлению в Европе, а также дальнейшему улучшению в экономике США. Все вместе это может привести к более высокому уровню загрузки мощностей в сталелитейной отрасли. С другой стороны, мы ожидаем, что рост предложения железной руды и коксующегося угля продолжится, и это может привести к некоторому снижению средних цен на эти сырьевые товары по сравнению с прошлым годом.
Мы ожидаем, что рост потребления стали в России составит в 2014 году 3%, в основном, благодаря росту в таких секторах как строительство и нефтегазовая промышленность (в том числе за счет роста закупок труб большого диаметра для новых проектов).
В 2014 году усилия менеджмента будут направлены на дальнейшее улучшение показателей прибыли. Этому будет способствовать реализация ранее утвержденной стратегии компании, направленной на повышение эффективности, сохранение низких издержек, оптимизацию капитальных инвестиций и создание более высокой стоимости за счет большей клиентоориентированности и улучшения продуктового портфеля.
Примечания:
1) Представляет собой денежные потоки на капитальные инвестиции в отчетном периоде
2) Представляет собой денежные потоки на капитальные инвестиции в отчетном периоде
3) Основная сумма долга
-- INFOLine, ИА (по материалам компании)
Источник: www.advis.ru
Новости по этой теме
В Новости
ПРЕДПРИЯТИЯ:
ГЕОГРАФИЯ:
ПРОДУКЦИЯ:
ОТРАСЛИ:
Всего новостей 158093
ГОД:
МЕСЯЦ:
Подписка на рассылкуЕжедневные новости металлургии в Вашем почтовом ящике |
