Metaldaily.ru/Новости - 22.11.2012

Источник: Еврокомиссия одобрила слияние Glencore и Xstrata.

22.11.2012 - 10:24

Европейские регулирующие органы (Еврокомиссия) одобрили слияние диверсифицированного сырьевого трейдера Glencore и швейцарской горнодобывающей компании Xstrata. Об этом рассказали осведомленные о ходе процесса источники, передает Reuters. Официальное решение ЕК по сделке ожидается 22 ноября 2012г.

Glencore предпринял ряд шагов и устранил претензии Еврокомиссии, касавшиеся цинкового бизнеса. Так, в начале ноября 2012г. Glencore предложил закончить эксклюзивную сделку на поставку цинка с Nyrstar. Этот шаг позволил компании получить одобрение регулятора на слияние с горнодобывающим гигантом Xstrata, говорится в сообщении.

Ранее ЕК по итогам проведенных проверок высказала опасение, что сделка между Glencore и Xstrata может привести к монополизации европейского рынка цинка. По оценкам независимых аналитиков, Glencore-Xstrata будет иметь только половину рынка цинка, в случае прекращения сделки с Nyrstar рынок получит дополнительные 350 тыс. т металла.

Накануне акционеры обеих компаний одобрили сделку на 31 млрд долл. Со стороны Glencore в поддержку сделки высказались 99,4% акционеров. Голосование по данному вопросу со стороны Xstrata состоялось позднее в швейцарском г.Цуге. Сделка была одобрена и здесь, после того как Катар (второй по величине акционер Xstrata) выступил в поддержку слияния.

По мнению экспертов, одобрение сделки, полученное на прошлой неделе со стороны Катара, в разы увеличило шансы, что все необходимые формальности, связанные со слиянием, будут улажены в течение нескольких дней.

Напряженные переговоры о слиянии компаний шли на протяжении последних девяти месяцев. Сделку можно считать личной победой для Ивана Гласенберга - крупнейшего акционера и главного исполнительного директора Glencore, который возглавит объединенную структуру. Объединенная структура имеет все шансы стать 13-й по величине компанией в составе британского фондового индекса FTSE 100. При этом доля компании в расчетной базе индекса может превысить 2%.

В начале февраля 2012г. Glencore и Xstrata договорились о слиянии с целью создания вертикально интегрированной сырьевой группы общей рыночной стоимостью 90 млрд долл. Сделка будет осуществлена путем обмена акций. Изначальные условия предложения Glencore предусматривали обмен каждой акции Xstrata (за исключением акций компании, уже принадлежащих Glencore Group, а это 34%) на 2,8 новых акций Glencore. Это предложение Glencore оценивало компанию Xstrata приблизительно в 39,1 млрд фунтов стерлингов (61,9 млрд долл.).

10 сентября 2012г. Glencore улучшил предложение о покупке Xstrata, повысив коэффициент обмена акций. Новое предложение Glencore предполагает обмен 3,05 акции Glencore нового выпуска на одну акцию Xstrata вместо первоначальных 2,8.

Слияние Glencore и Xstrata, имеющих долгую историю сотрудничества, является логичным шагом для обеих компаний на фоне меняющейся операционной среды. Компании ожидают, что слияние позволит поднимать объем производства на 11% ежегодно до 2015г. Операции объединенной компании будут иметь широкий географический охват и включать перспективные регионы (в которые будут направлены основные инвестиции горнодобытчиков в будущем), такие как Африка, Казахстан и Южная Америка. Слияние является самой значительной сделкой в горнодобывающем сегменте после покупки британо-австралийской Rio Tinto алюминиевой компании Alcan в 2007г., комментируют эксперты. -- РБК

Источник: www.advis.ru