Новости металлургии
10.10.2012 - 17:18
Аналитики Goldman Sachs понизили целевую цену бумаг "Мечела" с 8,5, до 8,2 доллара. Это на 21% выше текущих рыночных котировок. Рекомендация — "Держать".
Поводом к пересмотру стала отчетность горнорудной компании за первое полугодие. Выручка сократилась всего на 5,8%, до 6 млрд долларов: снижение цен на уголь отчасти было компенсировано ростом продаж стали. Одновременно компания зафиксировала 605 млн долларов убытка. Потери стали результатом влияния неденежных статей — списания гудвила (деловой репутации), обесценивания ряда активов, а также списания дебиторской задолженности.
Из-за потерь в первом полугодии аналитики инвестиционного банка ожидают убытка и по итогам 2012 года в размере 648,1 млн долларов. Прогноз годовой выручки — 11,19 млрд долларов.
Дополнительное давление на финансовые показатели может оказать снижение цен на уголь и сложности с рефинансированием долга. Риском для компании также является неисполнение ранее принятой стратегии реструктуризации и плана по продаже непрофильных активов.
P.S. "Мечел", как и "РусАл", оказался в состоянии идеального шторма — компания отягощена огромным внешним долгом, обслуживание которого затрудняет падение спроса на ее продукцию (уголь и сталь). Не актуальна и идея дивидендов, долгое время поддерживавшая привилегированные акции: после огромного квартального убытка ни о каких выплатах в пользу акционеров не может быть и речи. Все эти факторы с лихвой перевешивают значительную недооцененность бумаг по сравнению с аналогами. -- BFM.RU
Источник: www.advis.ru
Новости по этой теме
В Новости
Всего новостей 157929
ГОД:
МЕСЯЦ:
Подписка на рассылкуЕжедневные новости металлургии в Вашем почтовом ящике |
