Мечел принимает заявки на приобретение облигаций серий 13 и 14.
23.08.2010 - 14:16
В пятницу компания начала принимать заявки на 10-летние облигации серии 13-14. Суммарный объем предложения составляет 10 млрд руб. Ориентир по ставке купона к 5-летней оферте – 9.75-10.5% (YTP 9.99-10.76%). Это соответствует спрэду к свопам/NDF на уровне 395-470 б.п.
Находящиеся в обращении рублевые бумаги "Мечела" торгуются соспрэдами на уровне 390-450 б.п., так что ближе к верхней границе объявленного ориентира предложение выглядит достаточно интересным. С другой стороны, в связи со всплеском инфляции в августе (0.4% за первые две недели), на наш взгляд, инвесторы вправе потребовать дополнительную премию за дюрацию. – ВТБ Капитал -- AK&M