Metaldaily.ru/Новости - 25.09.2006

ОАО "ТМК" может провести IPO до середины ноября.

25.09.2006 - 16:32

Крупнейший в России и второй в мире производитель труб Трубная металлургическая компания может провести первичное размещение акций (IPO) до середины ноября после подготовки шестимесячной отчетности и в случае одобрения акционерами.

Об этом сказал журналистам заместитель генерального директора ТМК по финансам Владимир Шматович в ходе телеконференции.

"Мы можем выйти на рынки капитала до середины ноября, если решение будет принято акционерами окончательно... Будет достаточно существенное размещение..., это будет достаточно крупный пакет относительно того, какие пакеты обычно выходят, ликвидность будет хорошая", - сказал он.

Он не назвал возможный размер IPO.

Ранее источники на рынке и СМИ высказывали предположение, что ТМК может разместить в ходе IPO в Лондоне и России от 15 до 25 процентов акций, которые могут представлять собой новую эмиссию на 7,7 процента уставного капитала и уже обращающиеся акции.

Торгуемые сейчас в Лондоне российские металлургические компании Evraz и НЛМК продали в прошлом году 8,3 процента уставного капитала и семь процентов уставного капитала соответственно, а торгуемый в Нью-Йорке Мечел разместил в виде ADR в свое время 11,5 процента собственных акций.

По словам Шматовича, на днях ТМК закончит подготовку шестимесячной отчетности за 2006 год.

"У нас есть отчетность за три года, сегодня-завтра завершим и шесть месяцев 2006 года. Наличие свежей отчетности - это очень важно, поскольку предполагается делать размещение наиболее широко".

По его словам, схема размещения окончательно не одобрена, но сделка может пройти одновременно в России и в Лондоне, и тогда по законодательству в РФ будет продано не менее 30 процентов размещаемого выпуска.

Он также сказал, что пока не ясна и конфигурация размещения - будет ли это смешанное размещение акций новой эмиссии и уже имеющихся у акционеров или только бумаги акционеров.

В пятницу ТМК объявил о размещении трехлетних евробондов на $300 миллионов, за счет которых будет профинансирована сделка по покупке основным акционером ТМК - Дмитрием Пумпянским, контролирующим 67 процентов акций, оставшихся 33 процентов акций ТМК у совладельцев финансовой группы МДМ Сергея Попова и Андрея Мельниченко.

Аналитики оценивали треть акций ТМК примерно в $1,0 миллиарда.

Помимо средств от евробондов на выкуп акций Пумпянский предполагет направить деньги от синдицированных кредитов, погасить которые предполагается за счет средств от IPO.

Шматович сказал, что ТМК не опасается неудачного размещения акций из-за возможного переизбытка предложения акций российскими компаниями, поскольку позиционирует себя не как компанию горно-металлургического сектора, а как компанию, прибыльность которой зависит от состояния нефтегазовой отрасли, обеспечивающий спрос на продукцию ТМК.

В те же сроки что и ТМК в Лондоне планируют разместиться Северсталь и Челябинский цинковый завод.

"Мы не боимся (избыточного предложения русских бумаг в Лондоне)... Наша продукция имеет совсем другую логику.., сталь в нашем бизнесе - входной компонент, а не выходной и вся динамика нашей доходности в большей степени формируется на нефтегазовом рынке... Цена на сталь, конечно важна, но с учетом того, что мы сами выпускаем почти два миллиона тонн стали, - это для нас не критично... Мы не металлургическая компания, мы скорее наполовину нефтегазовая компания", - сказал он.

По итогам 2005 года основным потребителем производимых ТМК труб большого диаметра являлся российский газовый монополист Газпром.

ТМК, объединяющая Волжский, Синарский и Северский трубные заводы, Таганрогский металлургический завод и румынские предприятия - трубное Artrom и металлургическое Combinatul Siderurgic Resita,

В 2006 году ТМК намерена произвести в 2006 году порядка трех миллионов труб и выплавить около 2,2 миллиона тонн стали по сравнению с 1.963.300 тонн в 2005 году.

В 2005 году чистая прибыль ТМК, рассчитанная по МСФО, выросла до 7,6 миллиарда рублей с 808 миллионов в 2004 году, выручка - до 79,2 миллиарда рублей с 55,4 миллиарда годом ранее. Показатель рентабельности EBITDA margin вырос до 20,1 процента с 12,5 годом ранее.

-- Reuters

Источник: www.advis.ru