Metaldaily.ru/Новости - 25.02.2009

Слабое звено. "Укррудпром (Украина)". 23 февраля 2009

25.02.2009 - 15:03

Чем глубже кризис, тем больше желания государств защитить интересы своих производителей. Происходит это двумя путями: принятием стимулирующих программ и введением ограничений на импорт.

В Египте, в частности, пошли по второму пути, с 15 февраля установив импортные пошлины на холоднокатаные рулоны, оцинкованный и подготовленный к покраске лист в размере 10% от таможенной стоимости, но не менее 150, 200 и 250 долларов за тонну соответственно. При этом ограничения распространяются на всех поставщиков, включая партнеров Египта по арабской зоне свободной торговле. По мнению аналитиков, основная цель введения тарифов заключается в пресечении импорта указанной продукции из Саудовской Аравии.

Правительство Бразилии, по словам местных трейдеров, тоже рассматривает вариант обложения с марта этого года 12%-ной пошлиной некоторых видов проката, в первую очередь, горяче- и холоднокатаных рулонов. Так как бразильский реал упал по отношению к доллару, считается, что этой меры будет достаточно для практически полного перекрытия импорта. В бразильской металлургической компании Usiminas между тем надеются, что спрос на стальную продукцию в стране начнет расти во втором полугодии.

Американские аналитики, между тем, считают, что положение об использовании только национальной стальной продукции при реализации инфраструктурных проектов, финансируемых в рамках "стимулирующего пакета" в своем окончательном виде (т.е. с исключениями для поставщиков из ЕС, Японии и некоторых других стран) не принесет существенных преимуществ металлургической отрасли США. По подсчетам специалистов из Peterson Institute, дополнительный спрос на американский прокат составит в конечном итоге не более 500 тыс. тонн.

Смягчение американских ограничений повлияло на позицию и некоторых других стран. Так, правительство Австралии отказалось включить положение о примате национальной стальной продукции в разрабатываемый стимулирующий пакет объемом A 42 млрд. долларов, а индийские власти решили не вводить 15%-ную пошлину на импорт стали. В обеих странах отмечают, что подобные шаги могли бы спровоцировать торговую войну, что сейчас никому не нужно.

Китай тоже пока не намерен ограничивать импорт стальной продукции, предпочитая вместо этого стимулировать национальное потребление и содействовать экспортерам. По данным китайских источников, правительство готовит новый план регулирования экспорта фискальными методами. В соответствии с ним планируется сохранить экспортные пошлины в размере 10-25% при поставках чугуна, стальных полуфабрикатов, ферросплавов, арматуры и катанки, но компании, отправляющие за рубеж продукцию высокого передела, смогут рассчитывать на частичный возврат НДС. Целью плана провозглашается доведение экспорта стали до 15% от объема ее национального производства. По прогнозам местных специалистов, в Китае в этом году может быть выплавлено 460-500 млн. тонн стали, т. е. за рубеж может быть направлено более 70 млн. тонн.

Лучшее, конечно, впереди

Цены на стальную продукцию на мировом рынке продолжают идти вниз. По словам аналитиков, спрос на стальную продукцию повсеместно низкий, потребители не осуществляют крупных закупок из-за трудностей с кредитованием, а склады до сих пор переполнены продукцией, купленной еще в прошлом году по более высоким ценам. Некоторые компании в разных странах время от времени продают ее по демпинговым ценам, так, например, на ближневосточном рынке появляется арматура по 400 долларов за тонн с доставкой, в Восточной Азии горячий прокат по 390-400 долларов за тонну C&F, а в Европе — толстолистовая сталь по 420 долларов за тонну FOT.

Эти негативные явления заметны даже в Китае, где так пока и не оправдались надежды местных сталелитейных компаний на оживление рынка после Нового года по китайскому календарю. Несмотря на появление первых заказов на обеспечение инфраструктурных проектов, реализуемых в рамках государственной программы стимулирования экономики, спрос остается относительно невысоким, а запасы продукции на складах — избыточными. К тому же основные производители увеличили выпуск продукции в феврале — как оказалось, преждевременно.

Правда, пока китайская продукция не появляется на внешнем рынке, по крайней мере, в значительных количествах. Цены на прокат в Китае превышают мировой уровень, так что местным компаниям не слишком выгодны экспортные операции. Китайские компании предлагают горячекатаные рулоны по 520-550 долларов за тонну FOB, тогда как в Восточной Азии, в Индии и на Ближнем Востоке стоимость этой продукции находится в интервале 440-480 долларов за тонну C&F. Китайцы сами продолжают покупать горячий прокат у украинских, российских, корейских, даже европейских компаний по 450-500 долларов за тонну C&F с доставкой в марте-апреле. Впрочем, местные специалисты еще надеются, что во втором квартале спрос таки возрастет, и национальный рынок придет в движение.

Более-менее соответствуют мировому уровню только цены на китайскую толстолистовую сталь. Контракты на поставки судостроительного листа в Корею во втором квартале были заключены из расчета 600-650 долларов за тонну FOB, примерно такие же цены сейчас и на региональном спотовом рынке. В ЕС импортные цены на коммерческий толстый лист находятся в интервале 590-610 долларов за тонну CIF, хотя сообщается и о поставках украинской продукции в Турцию и страны ЕС по 580 долларов за тонну C&F и даже дешевле 500 долларов за тонну C&F или DAF . Спрос на эту продукцию остается низким, так что европейские специалисты предсказывают скорое удешевление толстолистовой стали в Европе до около 500-550 долларов за тонну ex-works или CIF (для импорта).

Постепенно снижаются на европейском рынке и цены на другие виды стальной продукции. Горячекатаные рулоны предлагаются как местными компаниям, так и поставщиками из-за пределов ЕС в интервале 430-480 долларов за тонну ex-works или CIF (DAF), на такой же уровень опускается арматура. Некоторые европейские компании сами готовы продавать арматуру в Северную Африку по 430-440 долларов за тонну FOB.

Понижение цен на металлолом позволило турецким металлургам уменьшить стоимость длинномерного проката. Экспортные цены на заготовки опустились до менее 400 долларов за тонну FOB, а на арматуру — до 440-460 долларов за тонну FOB. Предложения со стороны поставщиков из СНГ поступают из расчета 340-370 долларов за тонну FOB для заготовок и 400-430 долларов за тонну FOB для арматуры. При этом спрос в странах Ближнего Востока остается незначительным.

В США цены пока стабильны. Местные компании предлагают горячекатаные рулоны по 530-580 долларов за тонну (метрическую) ex-works, но стараются покупать слябы не дороже 350 долларов за тонну CIF. Арматура все еще держится вблизи отметки 600 долларов за тонну ex-works несмотря на конкуренцию со стороны дешевого (480-530 долларов за тонну CIF) импорта. Однако местные специалисты не исключают нового понижения в марте.

"Тройка" может стать "четверкой"

На мировом рынке железной руды продолжаются переговоры между поставщиками и потребителями сырья. Пока позиции сторон весьма далеки от компромисса: бразильская компания Vale по-прежнему заявляет, что готова согласиться лишь на 10%-ное снижение цены на руду по сравнению с 2008-2009 финансовым годом, тогда как китайские металлургические компании, чьи интересы на переговорах представляет китайская Baosteel, требуют удешевления сырья на 30-50%. При этом, по словам китайских представителей, стоимость руды из Австралии и Бразилии должна изменяться синхронно: никаких "особых условий" для австралийских поставщиков, отражающих меньшие затраты на поставку сырья в Китай, чем из Бразилии, в этом году быть не должно.

Пока на рынке железной руды состоялась одна сделка. Российский Магнитогорский меткомбинат добился 41%-ного удешевления материала при поставках из Казахстана — от 85 до 50 долларов за тонну. Хотя поставки здесь осуществляются по железной дороге и не имеют прямого отношения к морским перевозкам руды, китайские компании наверняка постараются использовать этот прецедент. С другой стороны, австралийский экспортер руды Rio Tinto сообщил о временной приостановке переговоров с потребителями. Поставщики руды проводят выжидательную политику. Сейчас цены на стальную продукцию в Китае снижаются, спрос невысок, но в скором будущем на местном рынке проката ожидается подъем, что должно способствовать и подорожанию сырья. Пока что 63,5%-ный индийский концентрат немного подешевел по сравнению с первой половиной февраля до 81-84 долларов за тонну CIF.

Впрочем, у китайцев в будущем может появиться свой "троянский конь" в стане экспортеров руды. Австралийская компания Fortescue Metals Group, поставившая в прошлом году около 14,5 млн. тонн руды в Китай, близка к подписанию соглашения с китайской Valin Group, которая готова предоставить австралийцам около 3 млрд. австралийских долларов для покрытия долгов. Их объем составляет у Fortescue 4,9 млрд. австралийских долларов (3 млрд. долларов США). В дальнейшем Fortescue рассчитывает на новый приток китайского капитала, что позволит ей реализовать проект по расширению добычи руды до 45-55 млн., а затем — и до 80-120 млн. тонн в год. Как заявляют представители Fortescue, достижение такого уровня производства даст компании право принимать участие в ежегодных переговорах о ценах на руду наравне с Vale, Rio Tinto и BHP Billiton. При этом, как отмечают австралийские аналитики, Fortescue будет находиться под значительным влиянием китайцев, что неизбежно сделает ее слабым звеном. -- Укррудпром (Украина)

Источник: www.advis.ru