Новости металлургии
17.12.2008 - 15:41
Одновременно долгосрочный рейтинг приоритетного необеспеченного долга понижен с "В-" до "С", рейтинг по национальной шкале — с "uaВВВ" до "uaСС". Рейтинг ожидаемого уровня возмещения долга после дефолта остался без изменений на уровне "5", что соответствует низкому уровню ожидаемого возмещения долга после дефолта (10-30%). Прогноз изменения рейтингов — "Негативный".
Рейтинговое действие в отношении "Интерпайпа" последовало за объявлением о том, что Millen Financial Ltd. (рейтинга нет) — компания, принадлежащая конечным акционерам "Интерпайпа", — объявила оферту на выкуп всего выпуска облигаций на сумму 200 млн долл. по ставке 8,875% сроком погашения в 2010 г. по цене, составляющей примерно 50% от номинальной стоимости.
"Учитывая явный дисконт по сравнению с номинальной стоимостью и слабые показатели кредитоспособности группы, мы считаем, что это — вынужденное предложение о выкупе, сделанное в стрессовых для эмитента условиях (Distressed Exchange Offer) и равнозначное дефолту", — заявил кредитный аналитик Standard & Poor"s Лукас Севенин.
Одновременно группа объявила, что пытается добиться изменения некоторых финансовых ковенантов, связанных с облигациями; мы считаем, что соблюдение других ковенантов также будет затруднительным в конце 2008-го и в 2009 г.
Прогноз изменения рейтингов — "Негативный". Ожидается, что Standard & Poor"s понизит кредитный рейтинг компании до уровня "SD", а рейтинги облигаций — до "D" после завершения выкупа облигаций. После этого Standard & Poor"s в ближайшее время присвоит компании новый кредитный рейтинг, который вряд ли будет выше "ССС+". -- INFOLine, ИА (по материалам компании)
Агентство «INFOLine» предлагает АНТИкризисный инструмент: «Тематические новости: Металлургия» - оперативный и структурированный мониторинг СМИ по Вашему рынку. БЕСПЛАТНО до конца 2008 года! Для оформления подписки нажмите ЗДЕСЬ или вышлите Ваши контактные данные по адресу: mail@infoline.spb.ru.
Источник: www.advis.ru
Всего новостей 157866
ГОД:
МЕСЯЦ:
Подписка на рассылкуЕжедневные новости металлургии в Вашем почтовом ящике |
